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유튜브 채널을 개설하려면 무엇부터 고려해야 할까요?

트루칼라 — Sun, 23 Apr 2023 02:15:31 +0900

YouTube 채널을 개설하려는 고민을 가진 자들이 우선적으로 고려해야 하는 것은 무엇일까요?

우선적으로 고려하고 수행하고 고민해야 하는것, 가장 기본적인 설정부터 콘텐츠에 대한 고민과 비디오를 찍기 위한

장비선정, 채널의 홍보와 동영상의 공유, 성공적인 채널을 만들기 위한 협업과 공유 하는 방법 등에 대해 고민해 보고 나에게 적합한 콘텐츠는 어떤 것이 있을까에 대한 심도 깊은 고민에 대 적어 보고자 한다.

유튜브채널 개설

1. YouTube 채널을 여는 데 필요한 몇 가지 단계

YouTube 채널을 여는 데는 몇 가지 단계가 필요하지만 먼저 고려하고 수행해야 할 몇 가지 필수 사항이 있습니다:

귀사의 틈새시장을 결정합니다: 어떤 종류의 콘텐츠를 만들고 어떤 청중을 끌어들이고 싶은지 생각해 보십시오. 이를 통해 콘텐츠 제작 및 브랜딩에 집중할 수 있습니다.

Google 계정 만들기: YouTube에 접속하려면 Google 계정이 필요합니다. 아직 없는 경우 생성합니다.

YouTube 채널 설정: YouTube.com로 이동하여 Google 계정으로 로그인합니다. 화면의 오른쪽 상단 모서리에 있는 "채널 만들기" 버튼을 클릭한 다음 안내 메시지에 따라 채널을 만듭니다.

콘텐츠 계획: 비디오를 계획하고 콘텐츠 달력을 만듭니다. 동영상의 길이, 형식 및 주제를 고려합니다.

고품질 장비에 투자: 기본 설정으로 시작할 수 있지만 카메라, 마이크 및 조명과 같은 고품질 장비에 투자하면 고품질 비디오를 만들 수 있습니다.

첫 번째 비디오를 만들고 업로드합니다: 모든 설정이 완료되면 첫 번째 비디오를 만들고 업로드합니다. 당신의 브랜드를 대표하는 고품질의 제품인지 확인하세요.

채널 홍보: 소셜 미디어 플랫폼에서 동영상을 공유하고, 다른 크리에이터와 협업하고, 시청자와 협력하여 채널을 홍보하고 가입자 기반을 확대하십시오.

성공적인 유튜브 채널을 만드는 데는 시간, 노력, 그리고 일관성이 필요하다는 것을 기억하세요. 인내심을 갖고, 헌신적이고, 계속해서 훌륭한 콘텐츠를 만드세요!

2. 유튜브 채널에 적합한 콘텐츠 유형

유튜브 채널에 적합한 콘텐츠 유형은 관심사, 기술 및 대상 시청자에 따라 달라집니다.

하지만 YouTube에서 성공적인 몇 가지 인기 있는 콘텐츠 유형은 다음과 같습니다:

사용 방법 튜토리얼: 사람들은 항상 문제에 대한 해결책을 찾기 때문에 사용 방법 튜토리얼을 만드는 것은 많은 시청자를 끌어들일 수 있습니다. 이러한 튜토리얼은 요리에서 DIY 프로젝트, 메이크업 튜토리얼, 심지어 기술 튜토리얼에 이르기까지 모든 것에 대한 것이 될 수 있습니다.

Vlogs: Vlogs는 유튜브에서 인기 있는 콘텐츠 유형으로, 크리에이터들이 그들의 일상을 기록하고, 그들의 생각을 공유하고, 그들의 작업의 이면을 엿볼 수 있습니다.

리뷰 및 안내: 제품을 검토하고 정직한 피드백을 제공하면 사람들이 정보에 입각한 구매 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다. 크리에이터들이 최근 구매한 물건을 자랑하는 하울 비디오도 인기가 있습니다.

교육 내용: 과학, 역사 또는 언어 수업과 같은 교육 내용을 만드는 것은 광범위한 청중을 끌어들이고 당신이 당신의 분야의 전문가로 자리매김하는 것을 도울 수 있습니다.

코미디와 오락: 재미있는 촌극, 패러디, 그리고 다른 오락 콘텐츠를 만드는 것은 여러분이 유튜브에서 두각을 나타내고 젊은 관객들을 끌어들이는 것을 도울 수 있습니다.

게임: 게임 플레이 비디오 및 라이브 스트리밍과 같은 게임 콘텐츠는 특히 젊은 시청자들 사이에서 인기가 있습니다.

YouTube에서 성공적인 콘텐츠를 만드는 비결은 진정성 있고, 매력적이며, 일관성이 있어야 한다는 것을 기억하세요. 귀하와 귀하의 시청자에게 가장 적합한 것을 찾고 시청자의 삶에 가치를 더하는 고품질 콘텐츠를 제공하는 데 집중하십시오.

3. YouTube에서의 성공적인 콘텐츠 예 몇 가지

1) 유튜브에서 성공적인 콘텐츠의 한 예는 "Binging with Babish" 채널입니다.

Andrew Rea가 진행하는 이 채널은 영화와 TV 쇼의 유명한 요리를 요리하고 재현하는 비디오를 제공합니다.

이 채널을 성공적으로 만드는 것은 독특한 콘셉트와 고품질의 제작 가치입니다. 호스트는 매력적이고 지식이 풍부하며, 비디오는 재미있고 유익하며 시각적으로 매력적입니다.

"Binging with Babish"는 2016년 출시 이후 많은 팔로워와 900만 명 이상의 구독자를 얻었습니다. 그것은 또한 요리책, 요리 대회 쇼, 그리고 다른 인기 있는 유튜버들과의 협업으로 이어졌습니다.

"Binging with Babish"의 성공은 독특한 콘셉트를 가지고, 고품질의 콘텐츠를 만들고, 청중들과 함께 참여하는 것의 중요성을 보여줍니다. 시청자들에게 가치와 즐거움을 제공함으로써, 당신은 충성스러운 추종자들을 끌어들이고 성공적인 유튜브 채널을 구축할 수 있습니다.

2) 유튜브에서 성공적인 콘텐츠의 한 예는 퓨디파이의 채널입니다.

PewDiePie는 스웨덴의 유튜버로 본명은 Felix Kjellberg이며, 2010년에 채널을 시작하여 1억 1천만 명 이상의 구독자를 보유한 가장 성공적인 유튜버 중 한 명이 되었습니다.

PewDiePie의 콘텐츠는 그의 특유의 유머와 과장된 반응으로 비디오 게임에서 놀고 코멘트하는 비디오를 만드는 것으로 시작되었습니다. 그러고 나서 그는 코미디 촌극, 브이로그, 그리고 다른 유튜버들과의 협업과 같은 다른 유형의 콘텐츠를 포함하도록 확장했습니다.

PewDiePie의 성공은 그의 독특한 성격, 유머, 그리고 그의 청중들과 관계를 맺는 그의 능력에 기인할 수 있습니다. 그는 또한 정기적으로 콘텐츠를 업로드하여 다음 비디오를 간절히 기다리는 충실한 팬층을 구축했습니다.

게다가, PewDiePie는 자선 단체를 위한 모금과 정신 건강 인식 증진과 같은 다양한 목적을 지원하기 위해 그의 플랫폼을 사용했습니다. 이것은 그가 청중들과 더 깊은 수준으로 연결되고 단순한 콘텐츠 제작자 이상으로 자리매김하는 데 도움이 되었습니다.

전반적으로, PewDiePie의 YouTube에서의 성공은 진정성 있고, 일관성 있고, 청중과 함께 참여하는 것이 플랫폼에서 어떻게 성공으로 이어질 수 있는지를 보여주는 좋은 예입니다.

YouTube 채널을 개설하기 위해 성공적인 유튜브 채널을 만드는 데는 시간, 노력, 그리고 일관성이 필요하다는 것을 다시 한번 기억하고. 지속적이며 훌륭한 콘텐츠를 만들기 위해 언제나 노력해 보기로 해요!!

치매의 위험을 줄이고 싶습니까?

트루칼라 — Wed, 12 Oct 2022 15:37:15 +0900

치매 위험을 줄이고 싶습니까?

모 대학의 연구결과에 에 따르면 만보계를 착용하고 당신의 걸음 수를 계산하기 시작한다면

정신적인 장해와 치매의 위험을 줄이기 위해 매일 최소 3,800걸음에서 9,800걸음이 필요하다는 연구결과가

나왔습니다.

식후 2분만 걸으면 혈당에 도움이 된다는 연구결과도 나왔습니다.

40세에서 79세 사이의 사람들이 하루에 9,826보를 걸은 사람들은 7년 이내에 치매에 걸릴 확률이 50% 더 낮았다는 연구 결과가 나왔습니다. 또한 분당 40보 이상의 속도로 "목적"으로 걷는 사람들은 하루 6,315보만 걸으면 치매 위험을 57% 줄일 수 있었습니다.

이번 연구의 공저자인 덴마크 오덴세 소재 덴마크대학교 부교수이자 스페인 카디스대학교 보건과학 선임연구원인 보르야 델 포조 크루즈(Borja del Pozo Cruz)는 "파워워크와 같은 활발한 보행 활동"이라고 말했습니다.

어떤 속도로든 하루에 약 3,800보를 걷더라도 치매 위험이 25% 감소한다는 연구 결과가 나왔습니다.

델 포조 크루즈(Del Pozo Cruz)는 이메일에서 "처음에는 앉아서 일하는 사람들에게 충분할 것"이라고 말했다.

"사실, 이것은 의사가 매우 앉아있는 노인들에게 동기를 부여하는 데 사용할 수 있는 메시지입니다. 4k 걸음은 몸이 좋지 않거나 의욕이 별로 없는 사람들도 많이 할 수 있습니다."라고 그는 덧붙였습니다. "아마도 더 활동적이고 건강한 사람들은 최대 효과를 볼 수 있는 10k를 목표로 해야 합니다."

가장 과소평가된 형태의 운동에 대해 알아야 할 사항

연구에 따르면 치매 위험이 가장 크게 감소한 62%는 하루 30분 동안 분당 112보의 매우 빠른 속도로 걸은 사람들이 달성한 것으로 나타났습니다. 이전 연구에서는 에서는 분당 100보(시속 2.7마일)를 "빠르게" 또는 중간 정도의 강도로 표시했습니다.

본 연구의 논문에서는 치매 위험을 줄이려는 개인이 걷는 거리보다 걷는 속도에 집중한다고 주장했습니다.

알츠하이머병 연구원인 Ozioma Okonkwo와 사설에서 엘리자베스 플라 날 프. Okonkwo는 위스콘신-매디슨 대학교 위스콘신 알츠하이머병 연구 센터 의학부 부교수입니다. Planalp는 Okonkwo 연구실의 연구원입니다.

"우리는 이것이 매우 흥미로운 발견이라는 데 동의합니다."라고 델 포조 크루즈가 이메일을 통해 말했습니다. “우리의 입장은 걸음걸이의 강도가 중요하다는 것입니다! 볼륨 이상. 기술을 사용하여 걸음 수뿐 아니라 속도도 추적할 수 있으므로 이러한 유형의 측정항목은 상업용 시계에도 통합될 수 있습니다. 이에 대한 더 많은 연구가 필요합니다.”

1분에 40보 이상의 속도로 "목적"을 가지고 걷는 사람들은 하루에 6,315보만 걸으면 치매 위험을 57% 줄일 수 있다고 새로운 연구에서 밝혔습니다.

스텝 카운터가 없으신가요? 10초 동안 걸은 걸음 수를 세고 6을 곱하거나 6초 동안 걸은 걸음 수를 10으로 곱할 수 있습니다. 어느 쪽이든 효과가 있습니다. 그러나 모든 사람의 걸음 수와 체력 수준이 같지 않음을 기억하십시오. 40세에게는 빠른 속도일 수 있지만 70세에게는 지속 가능하지 않을 수 있습니다.

새로운 운동 프로그램을 시작하기 전에 의사와 상의하십시오. 통증이 느껴지면 즉시 중지하십시오.

화요일 JAMA Neurology에 발표된 이 연구는 손목 가속도계를 착용한 40세에서 79세 사이의 78,000명 이상의 데이터를 분석했습니다. 연구자들은 각 사람의 하루 총 걸음 수를 계산한 다음 두 가지 범주로 분류했습니다. 분 또는 소위 "목적이 있는" 걷기. 연구원들은 또한 하루 중 30분 이내에 가장 많은 걸음을 내딛는 최고 수행자를 분석했습니다(30분이 같은 걷기에서 발생하지 않아도 됨).

그런 다음 연구자들은 그 사람의 걸음걸이를 7년 후의 치매 진단과 비교했습니다. 연령, 민족, 교육, 성별, 사회-정서적 상태 및 가속도계를 착용한 기간을 제어한 후 연구자들은 또한 잘못된 식습관, 흡연, 알코올 사용, 약물 사용, 수면 문제 및 심혈관 질환 병력과 같은 생활 방식 변수를 고려했습니다. 질병.

너무 많이 앉아 있는 것을 상쇄하는 5가지 운동

이 연구에는 몇 가지 제한 사항이 있다고 저자는 지적합니다. 이 연구는 관찰에 불과했기 때문에 걷기와 치매 위험 감소 사이의 직접적인 원인과 영향을 입증할 수는 없습니다. 또한 "참가자의 연령대로 인해 치매 사례가 제한적일 수 있으므로 결과를 고령자에게 일반화할 수 없을 수 있습니다."라고 연구는 말했습니다.

저자들은 “치매 진단에 상당한 지연이 있는 경우가 많고 이 연구에는 치매에 대한 공식적인 임상 및 인지 평가가 포함되지 않았기 때문에 지역사회에서 치매 유병률이 훨씬 더 높았을 가능성이 있다”라고 덧붙였다.

Okonkwo와 Planalp는 연구 결과를 직접적인 원인과 결과로 해석할 수 없다는 데 동의하지만 "최적의 뇌 건강을 유지하기 위한 신체 활동의 이점을 뒷받침하는 증거가 더 이상 무시될 수 없습니다"라고 썼습니다.

그들은 “신체적 비활동 관리가 노인을 위한 일상적인 1차 진료 방문의 본질적인 부분으로 간주되어야 할 때”라고 덧붙였다.

실제로 7월에 발표된 최근 연구에서는 가사, 운동, 성인 교육 수업, 가족 및 친구와의 방문과 같은 많은 여가 활동이 중년의 치매 위험에 영향을 미치는 것으로 나타났습니다.

빈번한 운동과 같은 신체 활동에 많이 참여하는 성인은 이러한 활동에 가장 적게 참여하는 사람들에 비해 치매 발병 위험이 35% 낮았습니다.

정기적으로 가사를 하는 사람은 그렇지 않은 사람에 비해 치매 위험을 21% 낮췄고 가족 및 친구와 매일 방문하는 사람은 치매 위험을 15% 낮췄습니다.

연구에 참여한 모든 사람들은 치매 가족력이 있든 없든 신체 및 정신 활동의 보호 효과로부터 혜택을 받았습니다.

1월에 발표된 또 다른 연구에 따르면 뇌가 이미 플라크, 엉킴 및 알츠하이머 및 기타 인지 질환의 징후를 보이는 활동적인 노인의 경우 운동이 치매를 늦출 수 있습니다.

그 연구는 운동이 시냅스를 통해 뇌 세포 간의 의사소통을 강화하는 것으로 알려진 단백질의 수준을 향상하는 것으로 나타났으며, 이는 치매를 예방하는 핵심 요소일 수 있습니다.

del Pozo Cruz는 “치매는 상당 부분 예방할 수 있습니다. "신체 활동뿐만 아니라 알코올 및 흡연 부족, 건강한 식단, 체중 및 수면 유지와 같은 기타 생활 습관을 유지하면 치매를 예방할 수 있습니다."

청년들의 재정적 독립을 위해 하지 말아야 할 실수 5가지

트루칼라 — Thu, 28 Jul 2022 00:13:10 +0900

재정적 독립으로 가는 길은 쉽지 않으며 일반적으로 초기에 인내와 근면함이 필요합니다. 아직 경력을 쌓으려는 청년들에게 은퇴에 집중하거나 미래를 위해 저축하는 것이 최우선 과제처럼 보이지 않을 수 있습니다. 그러나 초기에 잘못된 자금을 조달하는 것은 비용이 많이들 수 있습니다. 다음은 젊은 청년들이 재정적 삶을 구축할 때 저지르는 가장 일반적인 실수 5가지입니다.

청년들의 재정적 독립을 위해 하지 말아야 할 실수 5가지

1. 은퇴 적금을 시작하기까지 너무 오래 기다리기

은퇴를 계획하는 것은 나중을 위해 따로 저축하는 것과 지금 당장 쓸 돈을 마련하는 것 사이에서 균형을 찾는 것입니다. 그러나 재무설계사들은 지연의 대가가 클 수 있다고 경고합니다.

복리이자 덕분에 적은 양의 저축이라도 장기간에 걸쳐 기하급수적으로 증가할 것입니다.

예를 들어, 25세에 한 달에 100달러를 투자자산(장기펀드)에 5%의 수익률로 65세까지 돈을 약 150,000달러까지 늘릴 수 있습니다. 한편, 35세가 될 때까지 기다렸다가 매달 100달러를 저축하기 시작하면 은퇴연령에 절반이 조금 넘는 돈을 갖게 될 것입니다.

그러나 대부분의 사람들은 복리이자를 이용할 만큼 일찍 시작하지 않습니다.

최근 한 연구기관의 보고서에 따르면 응답자의 60%는 은퇴하려면 예상보다 더 오래 일해야 한다고 답했으며 40%는 안전하게 은퇴하려면"기적이 필요할 것"이라고 말했습니다.

대부분의 청년들은 이러저러한 이유로 연금 준비를 미루는 사람도 있지만, 더 큰 문제는 퇴직이 멀다고 생각하지만 너무 오래 기다리면 따라잡기 힘들거나 퇴직 후에야 계획을 세워야 할 수도 있기 때문입니다.

2. 조기 은퇴하는 것이 옳은가?

늦게 은퇴할수록 필요한 저축률이 낮아지고 매년 포트폴리오에서 인출할 수 있는 금액은 늘어납니다.

은퇴시기를 늦추면 이렇게 큰 차이가 생기는 데는 몇 가지 이유가 있습니다:

· 연기금 또는 퇴직연금을 위한 고용주의 기여금으로부터 더 많은 혜택을 누릴 수 있음

· 포트폴리오를 키우는 기간이 길어짐

· 포트폴리오에서 인출하는 기간이 짧아짐

물론 이것은 은퇴시기를 조금 늦출 때의 효과가 얼마나 큰지 를 보여주기 위한 예시에 불과하며 저축률을 낮추기 위한 핑계는 아닙니다. 동일한 저축률을 유지하며 은퇴를 늦추면 지속 가능한 인출 비율을 높여서 라이프스타일을 크게 업그레이드할 수 있습니다.

이제는 리스크 측면을 고려해야 합니다.

3. 라이프스타일 인플레이션의 희생양이 됨

"라이프스타일 인플레이션"또는"라이프스타일 크리프"는 사람들이 이전의 사치품을 필수품으로 인식하기 시작할 때 발생합니다.

페이스북과 인스타그램 등의 소셜미디어는 다른 사람들과 뒤처지지 않으려는 욕구를 불러일으킵니다. 잃어버리는 것에 대한 두려움과 함께'나는 그것을 얻었다'는 사고방식이 결합되어 더 많은 밀레니얼 세대가 수입의 대부분을 단기적 성취와 지위를 제공하는 일에 지출하게 했습니다.

젊은 성인들은 일반적으로 주택대출의 원금과 이자가 또한 음식비 조달로 얼마나 절약할 수 있는지, 그리고 과소비가 다른 재정계획을 심각하게 탈선시킬 수 있는지를 과소평가합니다.

주택담보대출의 원리금 또는 임대료를 월 총수입의 25% 미만으로 유지하고 식비를 15% 미만으로 유지할 것을 제안합니다.

4. 비상금이 부족하다

직장을 잃거나, 너무 아파서 일할 수 없거나, 다른 예상치 못한 청구서를 처리해야 하는 경우 긴급자금으로 철저한 대비를 할 수 있습니다. 그러나 젊은 사람들은 때때로 지나치게 자신감을 갖고 이러한 위험을 무시할 수 있습니다.

긴급자금이 전혀 없는 청년들을 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 중요한 재정 완충장치 이자 더 이상 부채에 빠지는 것을 방지할 수 있기 때문에 대비하지 못한 삶은 매우 우려스럽습니다.

그렇다면 비상금이 얼마나 필요할까요?

전문가들은 적은 금액이라도 시작하는 것이 좋지만 일반적으로 독신인 사람들은 비상사태에 대비해 6개월간의 경비를 따로 마련해야 한다고 말합니다. 맞벌이 부부의 경우 그 금액은 최소 3개월 이상이어야 합니다.

5. 암호화폐와 같은 변동성 자산을 너무 많이 보유

NFT, Meme Stock, SPAC 및 암호화폐와 같은 새로운 투자는 매력적인 성장잠재력을 제공할 수 있지만 변동성을 간과하면 재정의 건강성을 심각한 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

다양한 소셜미디어 덕분에 모든 사람이 이러한 기회 중 하나를 통해 빨리 부자가 된 사람을 알게 될 가능성이 높으며

일부 재무설계사들은 이것을"빛나는 물건 신드롬"이라고 부르기도 합니다. 고 위험 및 고변동성 투자는 빠르게 부를 쌓고자 하는 젊은 투자자들에게 점점 더 매력적이며, 주식과 같이 장기적으로 더 확립된 부를 구축하는 방법을 지루하게 만들 수 있습니다.

하지만 모든 돈을 NFT나 암호화폐와 같은 고위험 자산에 투자하는 것은 극도로 위험합니다.

재무계획에 있어서는 가장 높은 수익을 쫓는 것보다 최악의 상황에 대비하는 것이 더 중요하기 때문입니다

주가는 떨어지고 물가는 오르고 있다. 재정적으로 자신을 보호하는 방법은 무엇일까?

트루칼라 — Wed, 20 Jul 2022 12:31:11 +0900

주가는 떨어지고 물가는 오르고 있다. 인플레이션으로 인한 경기침체의 시기에 재정적으로 자신을 보호하는 방법은 무엇일까? 그 궁금증을 찾아 투자자 입장이 아닌 일반의 평범한 시민들이 현 위기상황에 가져야 할 경제 의식에 관하여 정리해 보고자 한다.

주가는 떨어지고 물가는 오르고 있다. 인플레이션으로 인한 경기침체의 시기에 재정적으로 자신을 보호하는 방법은 무엇일까?

개요

투자자 입장에서 현재 시장은 아직 바닥에 도달하지 않았다고 경고한다 물가의 상승에도 불구하고 올여름 여행 수요는 폭발적 이리라 기대된다. 주택시장 냉각의 조짐에도 불구하고 주택 가격은 여전히 높게 유지될 것이라는 전망도 있으며 서서히 하향 이동의 조짐을 보이기 시작한다는 견해도 있다. 인플레이션 속에서 경제학자들은 경기침체를 피하는 것이'쉬운 길'이 아닐 것이라고 경고하며 경기침체 위험이 증가하고 있다고 한다. 우크라이나 사태와 중국의 코로나19 봉쇄 상황 등 글로벌 금융불안 요인이 장기화하는 가운데 인플레이션(물가 인상)이 쉽게 잡히지 않으면서 전 세계적으로 경제 전망이 갈수록 후퇴하고 있다. 수출의 기여도가 큰 우리나라 역시 연쇄적인 타격이 불가피하지만, 9월이나 10월쯤 물가 피크(정점)를 지나 정상화에 접어들 수 있을지 관심이 쏠린다. 최근 밥상 물가의 급등이 이어지는 가운데 정부는 물가상승률이 7%를 상회하지는 않을 것이라는 전망도 내놓았다. 금리 인상으로 젊은 세대들의 고통이 커지는 가운데 최근에는 전세난이 겹치며 세입자들의 어려움이 가중될 것으로 보인다. 월세 거래가 증가하는 것에서도 알 수 있듯 전세에서 월세로 갈아타는 세입자도 더욱 늘어날 것으로 보인다. 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 주식 하락, 금리 상승 및 세계경제문제에 추가하면 여전히 강력한 고용시장에 도 불구하고 사람들 이경제에 대해 좋게 느끼지 못하는 이유를 이해할 수 있다. 따라서 재정적으로 자신을 보호하는 동시에 가진 것을 최대한 활용할 수 있는 방법을 찾고 있다면 고려해야 할 몇 가지 옵션이 있다.

'N'잡러 전성시대

물가가 치솟으면서 본업 외에 부업 등 여러 직업에 대해 이른바 'N 잡러'가 늘어나고 있다. 생필품 가격과 식료품 가격이 치솟는 가운데 직장인들은 월급만으로는 만족스러운 삶을 살기 어려워 취미와 재능을 이용해 부수입을 올리고 있다. 본업과 부업이 완전히 분리된 '2개 직업'과 달리 'N직업'은 평균 3~4개 직업이 특징이다. 최근 실시한 설문조사에 따르면, '여분의 용돈을 마련하기 위해 아르바이트를 한 적이 있느냐'는 질문에 10명 중 4명(41.4%)이 '그렇다'라고 답했다. 직장인들이 아르바이트를 선택하는 이유는 최근 물가가 급등했기 때문이다. 올해 물가가 급등하면서 직장인들의 주머니 사정은 더욱 어려워졌다. 지난달 소비자물가지수는 1년 전보다 5.4% 상승해 2008년 이후 최대 상승폭을 기록했다. 체감 생활비를 나타내는 생활비 지수도 6.7% 상승해 2008년 7월(7.1%) 이후 최대 상승폭을 기록했다. 이 경우 'N 잡러 열풍'은 젊은 층뿐만 아니라 중장년층까지 번지고 있다. 지난달 40대 이상 남녀 653명을 대상으로 한 설문조사에서 응답자의 60.3%가 현재 아르바이트를 하고 있다고 답했다. 부업을 한다고 응답한 응답자의 66.5%가 'N-잡'으로 확인됐다.

필요한 경우 포트폴리오 재조정

주식이 급등할 때 위험에 대한 내성이 높다고 말하기 쉽다. 그러나 시간이 지남에 따라 투자에 필연적으로 수반되는 변동성을 감당할 수 있어야 한다. 따라서 앞으로 잠재적으로 더 험난한 길에 대한 위험 허용범위와 여전히 일치하는지 확인하기 위해 보유자산을 검토할 시간을 가질 필요가 있다. 그리고 당신이 그것에 있는 동안 주식이 몇 년 동안 상승한 후 어느 한 분야에서 과체중임을 발견하면 포트폴리오의 균형을 재조정해야 한다. 예를 들어, 현재 성장주에 너무 많은 비중을 두고 있다면 적립식 펀드를 통해 성장이 더디고 배당금을 지급하는 가치주에 돈을 재할당할 수 있다고 제안할 수 있겠다. 또한 최소한의 채권에 자산을 노출시켜 보자. 인플레이션을 진정시키기 위한 미국 연준의 공격적인 금리인상으로 인해 경기침체가 발생한다면 채권은 잘될 걷다. 경기침체는 주식보다 우량채권에 훨씬 더 친절한 경향이 있기 때문이다. 이는 미국에 재채기하면 감기에 걸려버리는 우리 경제의 체질 상 설득력이 있는 부분이다.

주택 자금으로 빌린 돈 은 고정금리로 전환

부동산 전문가와 경제 예측 전문가들은 주택구입 또는 갱신이 임박한 경우 가능한 한 빨리 가장 낮은 고정금리를 전환하는 것을 추천한다. 즉, 금리가 올라갈 수 있다고 해서 자신에게 맞지 않는 큰 투자에 뛰어들면 나의 예산은 금리가 미래에 어떻게 되든 문제의 원인이 된다. 은퇴자들의 경우는 인플레이션에 금리를 지향하는 무리한 투자로 인해 큰 타격을 받을 수도 있는 것이 다. 지금이 고정금리로 갈아갈 찬스라는 분석이 나온다. 금리 상승기에는 고정금리가 유리하지만 그간 변동금리가 고정금리보다 낮은 수준을 유지하면서 변동금리를 선호했다. 고정금리 외면 현상도 변화할 것으로 보인다. 금리 상승기에는 고정금리가 유리한데도 기존에 고정금리가 변동금리보다 높아 선택하지 못한 경우가 있었을 것이지만, 지금은 고정금리가 더 낮고 금리가 올라갈 것이라는 전망이 명확하기 때문에 고정금리를 선택하는 게 긍정적이다. 금리 상승이 단기간에 끝날 것으로 예상되지 않는 데다 현재 금리가 낮아 고정금리로 받기에 유리한 시기라는 것이다.

단기 현금수요를 충당

비상상황이나 심각한 시장 침체에 대비할 수 있는 유동자산을 보유하는 것은 항상 좋은 생각이다. 그러나 일반적으로 경기침체 중에 증가하는 정리해고를 포함하여 통제할 수 없는 큰 사건에 직면할 때 특히 중요하다. 이는 현금, 단기자금시장 펀드 또는 단기고정수입상품으로 충분한 자금을 확보해 두어서 몇 달 간의 생활비, 비상사태 또는 예상되는 큰 비용(예:계약금 또는 대학 등록금)을 충당할 수 있음을 의미한다. 이것은 또한 은퇴가 임박했거나 은퇴한 경우에도 권장된다. 이경우 포트폴리오에서 인출할 때 일반적으로 지불할 생활비를 1년이 상따로 따로 떼어놓고 준비할 수 있어야 하는데 이것은 건강보험, 국민연금과 같은 사회보장 또는 개인연금과 같은 사적연금 등의 미래의 고정 은퇴소득을 분비하는데 필요한 금액 이어야 한다. 50대 이상의 퇴직을 앞두거나 퇴직한 중년층은 단기채권펀드와 같이 변동성이 낮은 투자에 2~4년을 투자할 것을 제안한다. 이는 시장 침체를 극복하고 투자를 회복할 시간을 주는데 도움이 된다.

적절한 신용카드 사용으로 신용등급 올리기

적절하게 사용하면 신용 카드에는 많은 편리한 기능이 있다. 현금을 가지고 다니거나, 현금서비스나 단기자금을 수령하는 불편함을 해소할 수 있으며, 신용관리의 중요한 수단이기도 하다. 또한 전자상거래나 인터넷 결제를 위해 신용카드가 필요한 곳이 많다. 또한 납부 기록을 보관하거나 세금 납부 시 소득을 공제하는 수단으로 사용할 수도 있다. 이렇게 편리한 신용카드라도 잘못 사용하면 여러 가지 불이익을 받을 수 있다. 소비자들이 현금보다 신용카드로 결제할 때 더 많이 지출하고 느려지는 심리적 특성이 있기 때문에 과소비의 위험이 더 크다. 신용카드를 올바르게 사용하는 방법 신용 카드에 가입할 때 합리적인 한도를 설정하는 것이 좋다. 한도를 설정할 때 최대한도를 먼저 설정한 후 한도의 50% 이내에서 사용해야 한다. 또한 오래된 신용 카드를 버리지 말아야 한다. 장기 신용 카드는 좋은 상환 실적을 가지고 있기 때문이다. 따라서 그러한 신용 카드를 취소하면 신용 카드 충성도 상환이 사라진다. 체크카드와 신용카드를 동시에 사용하는 것도 좋은 생각이다. 신용카드를 연체 없이 적정 수준으로 활용하면 현금만 쓰는 경우 혹은 신용카드 거래 실적이 아예 없는 경우보다 신용도 평가에 유리하다. 금융 거래 이력이 없어 이용금액을 잘 갚을지 어떨지 알 수 없는 사람보다 꾸준하고 건전하게 거래 실적을 쌓은 사람의 신용도가 높을 수밖에 없을 것이다. 신용카드 이용 대금을 연체하지 말 것, 신용카드 한도의 20~30% 이하로 사용하되 50% 이상은 자제할 것, 신용카드 현금서비스는 신중하게 이세 가지가 신용등급 상향에 도움이 되는 중요한 요소다. 이 외‘오래 사용한 신용카드를 해지하지 말 것’,‘신용카드와 체크카드 함께 사용할 것’,‘할부보단 일시불로 결제할 것’등 위의 언급한 내용들도 물가상승으로 지출의 엄중한 잣대를 들이대야 하는 시기에 진정 지켜야 할 룰일 것이다. 어려운 시기에 급히 빌린 현금서비스와 카드론을 연체 없이 꾸준히 신용카드를 사용하면서 선결제로 결제일이 되기 전에 신용카드 이용 대금을 미리 결제하는 서비스는 별도 수수료가 없다. 그렇게 해서 돈을 잘 빌리고 잘 갚는 신용이 좋은 사람으로 평가받으면 신용등급이 올라간다. 연체 없이 꾸준히 신용카드를 사용하고 싶다면 선결제하는 습관을 들이자. 이용 대금 결제일까지 카드를 지속적으로 쓰면, 갚아야 할 금액이 어느새 내 능력을 벗어난 수준까지 불어날 수 있다. 정신 차렸을 땐 연체라는 지옥의 늪으로 빠져들지 모른다. 선결제를 이용하면 이 같은 상황을 예방할 수 있다. 이용 대금이 너무 쌓이기 전에 지불함으로써 연체를 막고, 지금까지 얼마를 썼는지 확인함으로써 지출 관리에 도움이 된다.

돈이 당신에게 무엇을 의미하는지 자문해 볼 것

저축은행, 새마을금고 등의 저축예금에 돈을 보관하고 있다면, 당신이 벌어들이는 이자가 인플레이션보다 더 커질 가능성이 높다. 따라서 원금을 유지하는 동안 시간 이지남에 따라 구매력을 잃게 된다. 다시 말하자면, 만약 당신 이주식에 투자할 때 발생할 수 있는 원금을 잃을 위험 보다 1~2년 동안 원금을 보존하는 것이 더 중요하다면 인플레이션 기반 손실은 당신에게 가치가 있을 수 있다. 그러나 장기적인 목표를 위해서는 더 큰 수익을 얻고 인플레이션이 저축과 이익을 갉아먹는 것을 방지하기 위해 어느 정도 위험을 감수하는 것이 편안하다고 생각하는지 스스로 자문해 볼 필요가 있다. 시간이 지남에 따라 부를 늘릴 수 있다면 인간으로서 더 나아지고 더 안전해지기 때문이다. 물질적으로나 심리적 안정을 위해서나 말이다.

결국 모든 것은 장기투자 계획안에 있다

높은 천연가스와 유류, 식품 가격에 대한 뉴스 보도나 잠재적인 세계대전에 대한 이야기는 마음을 불안하게 한다. 그러나 뉴스를 의식하기보다 시간 이지남에 따라 재정적 안정을 구축하려면 냉정하고 꾸준한 작업이 필요하다. 경제 나 시장에 대한 감정 이장 기적 성장을 방해하지 않도록 하며 투자를 유지하고 모임이나 강연 등으로 전문가의 도움을 받는 것도 좋다 역사는 사람들 또는 전문가조차도 시장에 대해 생각하는 것이 일반적으로 잘못된 것임을 보여준다. 장기적 목표를 달성하는 것은 투자를 유지하고 이익을 고수하는 것입니다. 지난 세기의 위기 기간 동안 주식은 일반적으로 그 순간에 예상했던 것보다 빠르게 회복되었으며 시간 이지남에 따라 평균적으로 좋은 성과를 보였다. 2008년 금융위기가 발생한 이후 미국의 S&P 500 지수는 2021년까지 연평균 11%의 수익률을 기록했다. 그 기간 중 최악의 해는 2008년으로 주가가 38% 하락했다. 그러나 그 후 대부분의 기간 동안 지수는 상승했다. 시간 범위와 위험 허용범위에 맞게 적절하게 분산된 포트폴리오를 구축했다면 최근의 시장 하락은 장기투자계획에서 단순한 실수일 가능성이 높다. 누구도 완벽한 정보를 가지고 있지 않기 때문에 완벽한 선택을 한다는 것은 불가능하다. 이럴 때일수록 당신의 재산을 냉정하게 평가해 보고 개인 목표 및 위험 허용범위를 기반으로 최선의 결정을 내려야 한다.

국민연금의 주요쟁점

트루칼라 — Thu, 14 Jul 2022 16:34:37 +0900

국민생활의 질을 향상하기 위해 우리나라에서 시행되고 있는 대표적인 사회보장제도 중에서 국민연금은 보험원리에 따라 운영되는 대표적인 사회보험제도라고 할 수 있다. 즉, 가입자, 사용자로부터 정률의 보험료를 받고, 이를 재원으로 사회적 위험에 노출되어 소득이 중단되거나 상실될 가능성이 있는 사람들이 다양한 급여를 받을 수 있는 제도이다. 국민연금제도의 취지와 현황, 현재 드러나고 있는 기금의 고갈과 운용의 문제로 인해 실질적인 연금 수급 시기와 보험료의 조정 등으로 점차 확대되고 있는 연금개혁의 논쟁 등을 낱낱이 파헤쳐 보고자 한다.

국민연금의 주요 쟁점

4. 주요 쟁점

4-1. 고갈 시기

국민연금은 2021년 6월 현재 908조 원 정도를 적립하고 있다. 2022년 말쯤에 1,000조 원을 돌파하고 2041년에 1,788조 원으로 최고조에 달했다가 급격하게 감소하여 2057년 고갈될 예정이다. 여기서 2041년에 적립금이 1,788조 원이나 쌓이는데 도대체 왜 연금이 고갈되느냐고 의문을 가지는 사람이 많을 것이다. 이는 적립금으로 대표되는 국민연금 자산보다 국민연금 충당부채가 압도적으로 많기 때문이다.

공무원 연금의 2020년 현재 충당부채가 1,000조 원이나 되네 소리가 나오는데 공무원 연금 충당 부채는 미래 자산이 충당부채의 70~90%에 달해서 실제 부담은 얼마 되지도 않는다. 경제적 환경과 할인율에 대한 가정이 달라질 때마다 미래 자산과 충당부채 규모가 크게 변동하는 것이 문제 이긴 하다.

반면 국민연금 충당부채는 공무원연금 따위와는 비교 불가능한 수준이다. 공무원 연금처럼 2020년부터 70년 치 지출을 기준으로 대충 산정해보면 2020년 현재가치 기준 국민연금 충당부채는 보수적으로 가정해도 2 경원을 훌쩍 넘어 공무원연금 충당부채의 20배를 넘는다. 반면에 2020년 현재가치 기준으로 국민연금의 미래 자산은 2090년까지 1 경원에도 미치지 못하고, 보수적으로 가정하면 5,000~6,000조 원 정도에 불과해서 연금충당부채의 반에 반도 안 되는 수준이다. 국민연금공단이 워런 버핏보다 더 높은 복리 수익률을 기록하지 않는 한 시간이 갈수록 충당부채가 국민연금 자산보다 훨씬 빠르게 늘어난다.

국민연금공단은 공식적으로는 충당부채를 산정하지 않고 있다. 이 문서 부채란에도 2 경원이 넘는 연금충당부채는 빼고, 겨우 몇천억 단위의 부채가 있는 걸로 되어 있다.

그러니 1990년대 이후 출생 세대들은 부지런히 연금을 부어도 부모 세대만큼의 연금을 받을 수 없으며, 부모 세대 수령액의 1/3이 한계라는 추정이 많다. 적립금이 있지만 피크를 치고 얼마 안 가 서연 금은 고갈된다. 국민연금에서도 기금 고갈을 인정하고 있다. 이에 국민연금공단에서는 연금재정의 수지균형을 위하여 매 5년마다 재정 재계산을 의무적으로 실시해서 기금 고갈을 미루는 개혁안을 제시하고 있지만 저출산으로 인한 영향을 막기에는 역부족이라는 게 학계와 전문가들의 정설. 국민연금공단이 밝히는 공식적인 고갈 시점은 2057년이다.

적립금이 고갈되면 전적으로 연금은 자녀 세대가 부담한다. 2018년 말 정부 추계에 따르면 만약 기금 고갈 때까지 아무런 개혁 조치 없이, 연금 지급 수준을 계속 유지한다면 보험료는 현재 9%에서 2057년 31~33%로 오른다. 세전 임금이 22% 깎인다고 보면 된다.

어떤 이들은 현재 세대는 부모 노후, 본인 노후의 이중부담을 느끼며 노후준비를 하는 반면, 자녀 세대는 그러한 이중부담을 느끼지 않으므로 (국민연금으로 부모 노후 문제가 이미 해결됐기에) 더 많은 부담을 감내하는 것이 형평성에 맞다고 주장하기도 한다. 하지만 후술 하겠지만 자녀가 없는 독신자의 노년까지 함께 부담해야 하기 때문에 실제로는 더 부담이 크다. 게다가 국민연금만으로도 온전히 노년이 보장되지 못한다는 점도 한 몫한다.

즉, 국민연금만으론 절대 노후 생활이 보장되지 않는 데다 평범한 중산층 부모라면 자녀의 결혼이나 사교육, 대학 등록금, 주택구입 등으로 모아놓은 돈을 지출해 버린 경우가 대다수이기 때문에 사실상 자녀가 부모세대의 생계를 유지할 정도로 돈을 벌지 않으면 안 되는데, 일정 연령까지 근무가 보장되었던 부모세대랑 달리, 자녀 세대는 비정규직이 기본이고 수입이 없는 경우도 드물지 않은 데다 물가와 세금, 그리고 강제징수보험료는 미친 듯이 증가하여 추가부담을 할 수 없다. 노후에 제 몸 하나 건사하기 위해서는 출산/육아 비용을 최소화하거나 없애야 한다는 결론에 도달하게 되고, 아이를 하나 혹은 아예 낳지 않게 되므로 미래 인구수가 줄어 추후에 연금을 대줄 미래세대가 줄어드는 악순환이 지속된다.

자녀 세대는 도로나 항만, 수도 같은 각종 사회간접자본(SOC)의 상속을 받는다는 점에서 그만 한 부담은 감내하는 것이 합리적이라고 보는 견해도 있다. 하지만 모든 자녀 세대가 사회간접자본의 혜택을 직접 받는 것이 아니고, 설령 받는다 하더라도 그러한 혜택은 세대 구분 없이 현재 대한민국을 살아가는 모든 국민에게 적용된다. '자녀 세대'만 특정해서 혜택을 받는 것이 아니므로, 자녀 세대가 특별히 더 부담을 질 이유도 없다는 것.

또 어떤 논객은 기술 및 경제구조의 발전이 자녀 세대의 부담을 덜어줄 수 있다고 본다. 즉, 미래에는 세상이 발전해서, 소수의 젊은 인구로도 다수 노인을 부양하는데 어려움이 없을 것이라는 예측이다. 그러나 이는 '예측'에 불과하고, 실제 미래가 어떨지는 아무도 모른다.

상술된 내용들은 전부 전문가들 사이에 한 번 이상 진지하게 오갔던 구상들이다. 여하튼 연금 고갈에 사회가 손을 놓고 있는 건 아니다. 국민연금 고갈 문제가 진지하게 제기된 2010년대부터 각 대통령은 한 번씩 국민연금을 건드려보았다. 박근혜 정부의 경우 국민연금 대신 공무원 연금을 직접 삭감하였고, 문재인 정부도 연금 보험료율을 9%에서 12%로 내놓는 정책을 제시하였다. 물론 국민들의 반발이 커지며 여론이 급속도로 악화되자 당장 흐지부지 되었지만.

처음부터 고갈될 것을 예상하고 만든 제도가 국민연금이라서 정부가 예상 못 하고 뒤통수 맞은 것이 아니란 얘기. 고갈까지 최소 30~40년이 남은 시점에서 충분히 공론화가 된다는 사실이 정부부터 일반인까지 고갈 사실을 알고 대비하고 있다는 것이다. 독일은 경제활동을 하는 시민이 유년기에 받은 의무교육의 대가와 미래에 받을 연금을 위한 연금제도의 유지를 위해 세금을 내고 이 세금을 노년층이 연금으로 받아 생활한다. 프랑스를 비롯한 여러 유럽 국가들도 이미 일찌감치 연금재정이 고갈되어 정부예산, 즉 세금으로 메우고 있다.

그러나 그 세금도 역시 후손들이 부담하는 것. 독일은 출생률이 1.57명 수준이기 때문에 큰 부담 없이도 이어나갈 수 있다. 출생률 0.84인 한국의 보험료 세율을 계산하면 후손들에게 보험료율만 30% 넘게 매겨야 한다. 당장 연금 보험료율을 12%로 올리는 것만 해도 불만을 갖는 사람들이 많은데 후손들이 "부모들을 위하는 거니깐 저희도 당연히 내야죠." 하면서 35~37% 수준의 보험료율을 누가 감당하려 하겠는가? 2018년 기준 조세부담률이 19.9%나 되는데, 여기에 35~37%나 되는 보험료율까지 얹어지면 실질적으로 임금의 50%가 넘는 금액을 지불해야 하는 것이다. 이러한 높은 세부담률은 후대 경제의 활력을 낮출 뿐만 아니라, 납세거부운동과 같은 극단적인 상황까지 일으킬 수 있다.

물론 기금이 고갈된다고 해서 연금을 아예 못 받는 건 아니다. 국민연금공단에서도 국민들의 수급권을 보장한다고 말한 적이 있다.(제4차 국민연금 재정계산 장기 재정전망) 단지 창렬 화가 심하게 진행될 뿐이다. 위에서 언급한 독일은 부과식으로 전환하면서 정적인 부담으로 연금 보험료율이 20%까지 상승하였고, 이마저도 부족해 연금 수급연령을 67세로 늘렸다. 한국과 비교해 보면 세부담률은 2배 이상 늘리고, 보장비율은 평균 수명(80세)을 고려했을 때 15% 정도 낮춘 셈이다. 막장 국가인 그리스 또한 연금 자체는 잘 지급하지만, 연금개혁을 하면서 지급액이 1/3 가량 줄어들었다. 한국도 기금이 고갈되면 현행의 적립방식에서 부과방식으로 새롭게 변경되면서 연금은 계속 지급할 것이다. 그러나 다른 나라들과 마찬가지로 부담액은 늘어나면서 수급연령과 지급액이 줄어들 것이고, 그 규모는 저출산 현상과 맞물려서 타 국가들보다 훨씬 더 커질 가능성이 높다.

4-2. 기금 운용 관련

국민연금 수익률 은주식, 채권, 부동산에 비교하면 낮지만 민간 연금보험상품보다는 높다. 하지만 국민연금이 꼭 고수익을 추구하는 것이 타당하다고만 볼 수도 없다. 수익 외에 안정성도 중요하며 국민연금이 수익만을 추구하다 보면 민간 금융영역의 운신 범위를 좁혀(즉, 좋은 투자상품을 독식한다.) 왜곡을 심화시킬 수 있기 때문이다. 고정 수익을 보장하는 수단은 사실 국민연금뿐이다.

무엇보다 국민연금은 국민들의 보다 더 안정된 노후를 보장하기 위해 극단적으로는 수익을 내지는 못해도 원금만큼은 보전해야 한다. 아닌 말로 국민들이 푼푼이 내는 피 같은 보험료를 수익률에 연연해서 선물옵션이나 CDO, CDS 같은 도박성 파생상품에 투자할 수는 없는 노릇 아닌가. 그렇다고 외국 금융상품에 투자하자니 투자 시점 대비 수익률이 좋더라도 환율 변동으로 인한 환차손 때문에 원화 기준 대비 수익률이 마이너스가 될 수도 있어서 녹록지 않다. 해외 투자 액수가 일정 수준을 초과했을 때, 미국에서 한국판 플라자 합의 같은 걸로 깽판을 쳐버려서 마이너스가 나면 국가에서 국민들 세금으로 메워야 하니까.

때문에 국민연금 전체 운용자산의 50% 가까이가 수익률은 극악이지만 안정성만큼은 최고인 대한민국 국고채에 투자되어 있다. 그러고 남은 약 50%의 자금을 국내외 금융시장에서 굴려서 전체 포트폴리오의 연평균 수익률이 약 6% 나왔다면 최근 발행 기준 1.5%가량의 국고채 투자 수익률을 제외해도 나머지 비 국고채 투자자산 부문 자산을 운용하여 연평균 10.5%가량의 수익률을 기록하게 되는 셈이니 기금운용본부 소속 펀드매니저들의 실력은 의심할 여지가 없다. 결국, 이들이 그만큼의 수익만 올리는 건 운영을 방만하게 하거나 능력이 없어서 그런 게 아니라,

1. 원금을 최대한 보전해야 하기에 자금의 반절이 안정성 때문에 저수익 상품에 묶인 운용자금이며,

2. 그와는 반대로 고수익성을 요구받는 탓에 절대적인 액수는 너무 커서 둔중하기 짝이 없는 나머지 반절의 자금만 가지고 국제금융시장이라는 전쟁터에서 악전고투하여 거둔 눈물겨운 성과라고 생각하는 게 타당하다.

사실, 원금보장에 고수익, 매년 수익률은 전년 대비 +여야 하는 환장스러운 조건으로 금융상품을 운영해달라고 민간금융회사에 요구한다면 아무리 많은 돈을 부탁해도 쌍욕 안 먹고 쫓겨나면 다행스러운데, 그걸 국가에 요구하는 것이다. 납입금보다 더 많은 연금을 받는데 말이다.

수익형 부동산의 평균 수익률보다 국민연금 납입자가 받는 액수로 따진 수익률이 훨씬 높다. 수익률이 더 높다는 얘기는 좀 오버스럽다 하더라도, 안정성이라는 요소가 가세한다면 국민연금은 천하무적인 게 맞다. 국민연금이 망할 정도면 민간 보험사는 이미 무덤 속에 다 들어가고도 남았을 것이다. 수익형 부동산도 잘못 고르면 망하게 되는데, 국민연금 고갈된다고 해서 다른 재테크 수단이 유난히 부각되는 경우는 적어도 20년간 없었다는 점도 주지해야 한다. 삼성생명 같은 경우는 사실상 상품 판매 직후인 2010년대부터 민간연금을 횡령한 사실이 드러났다.

미래의 연금을 당겨서 현재의 수급자들에게 준다는 게 연금의 기본 목적이지만, 연기금이 하는 일은 그 돈으로 수익을 내서 더 많은 수급액을 줄 수 있도록 하는 것이다. 따라서, 연기금이 수익을 많이 내면 자연스럽게 미래 수급권자들이 줄어도(현재까지 누적한 기금이 있으니까) 연금을 계속 받을 수가 있다.

물론 기금 운용의 투명성에 대한 비판까지는 타당하고 합리적이지만, 국민연금 자체를 불신하는 이상한 쪽으로 퍼져 버리면 다른 경제논리 자체도 못 믿어야 정상일 정도로 국민연금이 안정된 노후대비 수단임은 입증된 사실이다. 처음에 국민연금 반대하더니 나중에 연금 타고나니까 부끄러워하는 사람들도 많고 국민연금 운용이 삼성그룹 등과 연결되어 있을 가능성을 거론하기는 하지만, 국민연금 자체에 대한 불신으로 인해 지켜보는 눈이 너무나 많으므로 투명성의 근간이 훼손될 정도로까지 갈 가능성은 낮다.

4-2-1. KOSPI에 대한 비중

연기금은 기금을 운용할 때 정해진 비중에 따라 국내와 해외 자산 투자 비중을 조절한다. 국내 증시가 오르면(연기금이 보유한 주식의 가격이 오르면) 국내 주식의 비중이 늘어난 만큼 매도하고 다른 부문의 투자를 늘린다는 것이다. 언뜻 합리적으로 보이지만 문제는 연기금이 코스피 시가총액의 약 10%를 보유한 엄청난 고래라는 것이다. 이런 고래가 지수가 좀 올랐다 치면 엄청난 매물을 뱉어내니 증시가 일정 수준 이상으로 오르려야 오를 수가 없다! 실제로 2008년 서브프라임 모기지 사태 이후로 10년이 넘는 세월 동안 코스피 지수는 2000 내외에서 박스권 행보를 보였을 뿐이다. 경제가 성장하는 만큼 주가지수가 오르기는커녕, 2010년 이후 매년마다 코스피 2000 재돌파를 기념하는 촌극이 일어났다. 물론 이것이 100% 연기금 때문인 것은 아니겠지만, 연기금의 기계적인 리밸런싱이 상당한 역할을 했다고 보는 것이 무리한 해석은 아니다. 같은 기간 부동산을 위시한 다른 자산의 시세가 상당한 상승폭을 보였던 것에 비하면 꾀나 정체된 모습이다.

게다가 2020년 코스피가 '박스피'에서 벗어나 3000선을 돌파하자, 2021년 1월부터 국내 주식시장에서 6조 원 이상의 주식을 매각하여 코스피 하락의 주요 원인이 되었다. 주가 급등으로 국내 주식 평가액이 크게 늘었는데, 자산배분 계획상 2023년까지 국내 주식 비중을 15%로 줄여야 하기 때문에 주식을 대량 매도한 것. 이를 두고 증권업계에서는 "국민연금이 시대 변화를 못 쫓아가는 것"이라는 비판과 "글로벌 자산배분은 당연한 것"이라는 반론이 맞서고 있다. 그러나 글로벌 자산배분이 당연한 건 맞지만, 과거에 비해 한국 주식시장의 매력도가 높아진 상황에서 유연하게 대응할 필요가 있다는 지적도 있다. 일본의 공적연금(GPIF)의 경우는 국내 주식 비중을 늘릴 수 있도록 운용규정을 변경한다고 하였다.

정리하자면, 연기금은 증시가 오르면 상승폭을 빨아먹고, 빨아먹은 결과로 증시가 떨어지면 매수하는 짓을 계속해서 반복하고 있다는 것이다. 주식시장에 장기투자를 해도 도저히 수익이 나질 않으니 자금이 주식시장에 유입되질 않고, 이것이 만성적인 저평가로 이어지게 되는 악순환이 발생한다. 한국의 부동산 투기 문제도 주식시장이 제 역할을 하지 못한 것이 한몫을 하였다는 분석이 있다.

그러나 2010년대에 주가가 부진한 것은 인도를 제외한 대부분의 신흥국 주식시장의 공통적인 특징으로 국민연금의 탓으로 돌리기는 어렵다. 또한 국민연금이 마치 무조건 풀 매도를 한 것처럼 서술되어있지만, 그러는 와중에도 우량주의 비중은 여전히 높다.

장기적인 관점에서 보더라도 저점에서 매수하고 고점에서 매도하는 것이 잘못된 전략이 아니다. 예시로 적힌 2020년의 경우 코로나 19로 코스피가 1400까지 큰 폭으로 낙하했을 때, 결국 초반에 우량주를 대거 매수한 것도 국민연금이었으며(물론 낙하하는 동안에는 인버스, 곱 버스를 매수하긴 했다.) 현재 전례 없는 고점에서 (국민연금의 기준에서) 극히 일부분을 매도하는 게 부자연스럽다고 주장하는 것이 오히려 억지 주장이다.

위에서 박스피 형성을 오로지 국민연금의 잘못인양 서술하였는데, 이 역시 애매한 측면이 있다. 기본적으로 외국에서 바라본 한국의 주식시장은 높은 성장 가능성과 지정학적 불안정이라는 양면성이 공존하는 시장이다. 북한이 핵 실험하면 주가가 출렁이고, 미사일 도발해도 영향받는 게 코스피의 현주소이다. 오히려 앞서 서술된 것처럼, 큰 위기로 인해 외국인 투자자가 대량 매도할 때 국민연금은 방어적 매수를 해온 기록 또한 분명히 있다.

4-2-2. 스튜어드십 코드

국민연금이 자산 운용을 하는 과정에서 기업이 발행한 주식을 대량으로 보유하게 된다. 주식을 보유하는 만큼 주식에 당연히 따라오는 의결권을 적극적으로 행사하는 방법으로 기업의 가치도 올리고 투자수익도 올리면 꿩 먹고 알 먹는 것이라는 주장이 있다. 대한항공 주총서 국민연금이 조양호의 연임에 반대표를 던져 부결시키자 대한항공 주가가 상승한 게 대표 사례. 3월간 국민연금은 184개사에 의결권을 냈다.

정부에서 국민연금의 보유 주식을 이용해 기업과 산업을 지배하고 민간을 지배하는 연금사 회주의 혹은 연금을 통한 민간기업의 국영화와 유사한 결과만 초래하게 될 것이라는 주장도 존재한다. 그러나 아래에도 나오듯이 연기금은 투자뿐 아니라 환율이나 주가 방어 차원에서 주식을 매입하는 경우도 많기 때문에 이런 주장에 대해서'기업은 필요할 때만 정부 개입을 요구하고 상황이 달라지면 시장 자유를 요구한다'는 볼멘소리도 적잖다.

스튜어드십을 운운하지만 온전히 기금 납입자와 수급자의 이익을 대변하지 못하고 있다는 비판이 있다. 정부의 눈치를 보며 배임 수준의 행태를 보인다는 것. 박근혜-최순실 게이트나 한전과 관련된 사례가 대표적이다.

2018년 말부터 진선미 장관은 여성 임원 비율이 높은 기업에 투자하는 정책 추진을 준비 중이다."전체 나를 위해 도움이 되기 대문에 잘 되리라 본다"라며, “여성 고위직ㆍ관리직 비율이 높은 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 성과가 높고, 이런 기업에 투자하면 수익률이 높다”는 주장을 펼치고 있다. 이를 위해 '여성 고위 관리직 목표제' 도입 방안을 공개했는데, 결국 여성 임원 많은 기업에 연기금 + 정부 지원금(세금)을 몰아준다는 내용이다.

이는 일본 공적연금(GPIF)을 벤치마킹한 것으로, CIO 미즈노 히로 조차,“여성친화기업이 포함된 (주가 관련) 지수의 수익률이 좋겠냐고 많이 묻는다. 단기적으로는 모르겠다. 그러나 장기적으로는 분명히 (긍정적인) 의미가 있다고 본다.”라며 확신을 가졌다 한다, 그러나 연금 수익률 상승을 실현한 것은 아니다. 증명되지 않은 제도를 벤치마킹하는 것도 불신을 쌓는 이유가 될 것이다.

4-2-3. 잘못된 투자로 인한 손실

부동산과 기업 지분 인수 등의 무리한 투자. 특히나 2008년 세계 금융위기 때 최고조에 이르게 되었다. 한때 금융위기 이후 환율방어를 위해 강만수 기획재정부 장관의 지시로 일명 도시락 폭탄[53]이라고 불리는 수조 원의 연기금이 주식시장에 투입이 되었을 것으로 추정되는 기사들이 범람하면서 국민의 연금을 국가의 비상금으로 쓰려고 만들었냐는 비판을 받은 적이 있다. 다만 이 부분은 위원 20명 중 12명이 연금 가입자 대표로 구성된 국민연금 기금운용위원회라는 것이 있어서, 기금 운용에 정부의 임의적 개입을 배제하고 감사원의 감사도 받는다. 하지만 감사원도 한 통속이라면? 9급 공무원도 마음만 먹으면 수십억씩 해 먹을 수 있을 정도로 구조적으로 취약한 우리나라 행정체계상 이런 손실이나 횡령을 아무도 책임지지 않는다.

금융위기 이후에 부동산 경기가 침체되면서 해외의 자본들이 한국에 있는 빌딩들을 판매, 이 중 일부가 국민연금에 매각되면서 만일 부동산 거품이 꺼지면 국민연금이 지불한 가치에 비해 대폭 하락되지 않을까 하는 우려도 있다. 일단 아직까지 부동산에 별 탈은 없지만, 너무 비싸게 사서 무리수 두는 거 아닌가 하는 지적이 나오곤 한다.

기업의 지분 인수도 화두가 되는데, 국민연금은 전 세계에서 가장 큰 정부 연기금 기관 중 하나다. 보통 미국이나 호주, 캐나다 등은 연금규모가 2,000조가 넘지만 사연 금제 도로 운용되거나 지급대상에 따라 구분되어서 한국과 경우가 다르다. 애초에 금융 선진국인 영미권은 자산운용사가 수천 조씩 가지고 있어 정부에서 자금이 필요할 시 자산운용사에 부탁하는 편이다. 참고로 해외에 경우 국가 투자기관으로는 연기금보다는 국부펀드를 쓰는 편. 중동이나 북유럽, 중국의 국부펀드 규모는 1,000조가 넘으며 홍콩이나 싱가포르도 500조가 넘는다. 최순실 게이트와 제일모직-삼성물산 합병건이 심각한 비리의 소지가 있는 것도, 이를 결정하는 기금운용본부장이 정권의 낙하산이라는 의혹 때문이다.

이 때문에 국민연금은 한국에 있는 Top 100 기업들의 대부분에 지분을 투자하고 있다. 이 중에 작은 회사라도 망해서 헐값으로 매각 혹은 경매절차에 들어가면 거기에 손실이 생긴다는 것이다. 다행히 이쪽은 현재 수익률이 좋아 문제 되지는 않지만, [56] 위험이 있는 방법인 것은 사실이다. 다만 주식이 채권에 비해 위험이 크지만 수익률은 전반적으로 더 높은 편이고 국민연금 수준의 자산이 투입되면 주가가 오르기 때문에 웬만큼 주가가 떨어지지 않는 이상 손실을 볼 일은 크게 없다. 대한민국 주식시장이 대공황 수준의 폭락을 겪을 일이 없다고 하는 것도 이에 기인한다. 현재 국민연금이 워낙 실탄 보유량이 많아 투입되면 주가 하락을 저지할 수 있다는 것이다. 더군다나 주식시장 전체를 대상으로 하는 포트폴리오는 시장 전체가 계속 마이너스 성장만 하지 않는 이상 꾸준히 수익을 낸다. 상위 100개 기업의 주식을 5%씩 보유하는 것이 바로 그런 방식을 따르는 것이다. 이는 의외로 유명한 펀드매니저들도 자주 쓰는, 나름대로 검증된 방식이다. 지수 복제한 ETF(KODEX200이라든지)와 거의 같은 투자방법이다.

하지만 문제는 국민연금 규모가 줄어드는 시점부터 발생한다. 그때부터는 보유 주식을 점차 매각해야 하고 이는 주식시장 전체에 큰 하방 압력을 준다. 수백조 원 이상의 돈이 증시에서 빠져나가면 이는 국민연금이 보유하고 있는 주식의 가치 자체에도 영향을 주며 악순환이 될 가능성이 높다. 즉, 정부가 예상하는 2050년보다 훨씬 이전에 연금이 고갈될 수 있다.

또한, 애초에 정부가 운영하는 국민연금이 민간 금융 시장에서 '큰손'으로 활동하는 것이 시장경제에 바람직한가의 의문도 있다. 채권, 주식, 부동산 등 모든 금융시장은 대부분 제로섬 게임이다. 누군가 돈을 벌면 누군가는 돈을 잃거나 혹은 돈을 벌 수 있는 기회를 빼앗기게 된다. 예를 들어 국민연금이 채권이나 주식을 대량 매입하면 매도호가가 오르기 때문에 다른 사람들은 그만큼 비싼 가격에 채권이나 주식을 사야 한다. 또 국민연금이 상장주식 IPO에 참여할 경우 다른 참여자들에게 배정되는 주식의 수가 줄어든다. 이처럼 민간 금융 시장에 정부가 큰손으로 참여할 경우 민간 플레이어들을 몰아내는(crowding-out)하는 효과가 있기 때문에 일반적으로 정부는 금융시장에 플레이어로 참여하지 않는다. 만일 국민연금이 주식에 투자하는 것이 정당화된다면, 정부가 매년 정부 예산(세금)으로도 주식에 투자하지 말란 법이 없다. 둘은 본질적으로 같기 때문이다. 세계에서 봐도 정부가 국민들의 연금을 받아서 자국 주식시장에 엄청난 돈을 투자하고 운용하며 민간과 경쟁하는 큰손 역할을 하는 나라는 한국과 일본 외에 없다. 이 때문에 개인투자자들이 자신의 투자방향과 국민연금의 투자방향이 다를 때(예를 들어 보유주식을 국민연금이 꾸준히 매도해 주가가 하락한 경우) 왜 내가 낸 연금과 싸워야 하는가라는 말이 나온다. 일본에서도 최근 같은 문제로 많은 비판이 일고 있다.

4-2-4. 공매도 주식대여

보유한 한국 및 외국기업의 주식들을 한국증권금융을 통해 기관투자자나 외국인 투자자들한테 공매도용 대차거래 주식으로 제공하고 있다. 한국은 공매도에서 개인투자자는 개별 증권사가 보유한 대주거래만 되는데, 기관이나 외국인은 한국증권금융을 통한 대차거래가 가능하여 차별 및 시세조종 논란이 끊이지 않는다. 그리고 이 대차거래용 주식이 바로 국민연금이 보유한 주식이라는 것에 논란이 크다. 기사 국민연금 입장에서는 돈을 벌 수 있지만, 한국 주식시장에서 공매도가 시세조종 논란이 벌어질 정도로 이미지는 당연히 좋지 않다.

이에 2018년에는 한국거래소에서 지정한 공매도 과열 종목에는 신규 공매도 주식대여를 제한하기로 했지만, 공매도 과열 종목이 아닌 종목에는 해당사항이 없어서 불만이 크다. 기사 한국 개인투자자들은 아예 국민연금의 주식대여 자체를 불법화해야 한다고 주장하고 있다.

2018년 바른 미래당 이태규 대한민국 국회의원에 따르면, 국민연금의 공매도 주식대여가 5년간 1,000조 원에 육박한다고 한다.

4-2-5. 기금 운용 과정 의도 덕적 해이

국민연금의 운용은 어느 정도 정보를 비공개로 놓고 진행하기 때문에, 국민연금이 과연 안정적으로, 공익적으로, 최대한 수익을 내는 방향으로 유지하고 있는지 의문이 있었던 것이 사실이다.

예를 들어 국민연금을 그 연금 본연의 목적으로만 운용한 다기보단, 정치권이나 정책당국의 입김에 따라 특정 기업이나 시장을 백업하는 등 다른 목적의 차원에서 운용하는 문제가 있었다. 그 와중에 다른 수익 기회를 놓치거나 쓸데없이 자금을 날려먹는 경우도 있었고, 최순실 게이트의 삼성물산과 제일모직 통합건 역시 이런 도덕성 논란의 관점에서 볼 수 있겠다.

최순실 게이트 때문에 입은 손실은 3천억 원 규모인데 반해 국민연금은 연기금이 400조에 달하니 도덕적 해이 문제가 크지 않다는 의견도 있다. 그러나 이는 도덕적 해이 문제의 본질을 흐리는 의견이다. 도덕적 해이는 대리자의 이기적인 판단 때문에 투자자의 이권이 침해되는 것으로, 이를 단순한 금액 문제로 생각해서는 안 되며, 투자자-대리자 간의 신뢰도와 대리자의 윤리적 자질에 관한 문제로 판단해야 한다. 대기업 총수들이 회사 자산으로 골프장 회원권을 사는 게 자산 규모 대비로는 정말 얼마 안 되는 금액일지라도, 괜히 그런 행태가 한국 재벌가의 도덕적 해이 사례로 꼽히는 게 아니다. 손해 액수와 무관하게 공공 금융 기관에서 대리자 윤리 문제가 발생한다는 것은 기관의 윤리적 신뢰도에 관한 심각한 결점으로 작용할 수 있으며, 더군다나 3천억 원 규모의 대리자 문제는 어지간한 일개 중견기업의 자산규모급으로 그 절대적 액수도 결코 적은 수준이 아니다. 국민연금은 이러한 문제점을 신속히 해결해야 한다.

4-2-6. 거래증권사

국민연금은 하나의 거래원으로만 시장에 참여하지 않고 여러 증권사에 일을 분배해주고 있다. 이때 증권사는 1등급을 받아야 5.5%, 2등급은 3%, 3등급은 1%의 수량을 받을 수 있다. 3등급 안에 들지 못하는 증권사도 부지기수다. 2011.4분기 기준으로 도이체방크, 골드만삭스, 현대증권, 한국투자증권이 1등급에 해당한다. 그동안 1등급이었던 미래에셋증권, HMC투자증권이 등급 외로 리스트에서 삭제된 것을 보면 그전에 일어난 불미스러운 사건의 주역이었던 듯하다. 동양종합금융 증권, SK증권, 한화증권도 거래증권사 리스트에서 삭제되었다. 기존의 증권사 선정 문제 때문에 2012년부터는 모든 평가점수 및 선정 증권사를 공개할 예정이라고 한다. 그리고 2018년 4월부로 삼성증권도 공매도 사태로 인해 등급 외로 추락했다.

4-2-7. 민간투자사업

국민연금은 막대한 자본을 갖고 있는 투자자로서 수익 확보 수단의 일환으로 민간투자사업에도 참여하고 있다. 국가나 지자체 입장에서 국민연금은 상대적으로 안정적이며 변덕이 심하지 않은 민간 투자자 역할을 해주는 만큼 국민연금의 투자를 환영하지 않을 이유가 없고, 국민연금 입장에서도 주식이나 펀드와 달리 대박은 치지 못할지라도 안정적으로 수익을 올릴 수 있는 수단이기에 민간투자사업에도 적극적으로 참여하고 있다.

그런데 대다수의 민간투자사업은 투자자에게 이익을 주어야 하는 만큼 국가 또는 지자체가 전액 부담하여 만든 인프라에 비해서는 전체적인 이용 요금을 비싸게 받는다. 어느 정도의 비용 차이는 이용자들도 납득하지만 그 이윤의 극대화가 지나쳐 공익적인 부분을 해칠 때 문제가 발생한다. 특히 MRG(최소 운영수입보장) 계약을 체결한 경우 경영상의 난맥상으로 인한 손실도 국가 또는 지자체가 세금으로 메꿔주거나 이용자의 요금 부담으로 전가시킬 수 있어 고의로 비싼 대출을 받는 등의 사례가 존재한다. 이 MRG의 폐해를 깨달아 MRG 제도는 폐지했으나 종전에 체결된 MRG 계약은 유효하며, 이것을 MCC(최소비용보전) 등으로 바꿀 경우 운영 기간을 늘려주는 등 등 특혜를 주기에 이용자들의 부담은 줄지 않는다. 그리고 이러한 민간투자자 가운데 큰 축을 국민연금이 차지하고 있다.

국민연금이 투자한 대표적인 도로 민간투자사업은 미시령터널, 일산대교, 수도권 제1순환고속도로 북부 구간, 중앙고속도로 대구-부산 구간 등을 꼽을 수 있는데 이 가운데 미시령터널과 일산대교는 논란의 중심에 있다. 미시령터널은 서울 양양고속도로 개통으로 이용자가 급감했음에도 최고 65%의 대출 이자를 청구하며 나랏돈(강원도 도비 포함)으로 배를 불리고 있고, 일산대교는 경기도 및 주변 지자체들과 마찰 끝에 결국 공익 처분과 그에 따른 소송이 진행 중이다. 수도권 제1순환고속도로나 중앙고속도로 역시 현재는 요금을 인하하였으나 그전까지는 과도한 요금 부담으로 있는 대로 비난을 받은 바 있다. 국민연금도 수익이 있어야 연금을 지급할 수 있기에 수익을 추구해야 한다는 점은 대부분 공감하지만 그 수익을 위해 연금을 현재 내고 있거나 받는 사람의 주머니를 과도하게 털어가는 것은 공익적인 측면에서 비판의 대상이 되고 있다.

내가 낸 국민연금 받을 수 있나?

트루칼라 — Thu, 14 Jul 2022 04:17:26 +0900

국민연금의 개요

1. 개요

국민연금은 대한민국에서 보험의 원리를 도입하여 만든 사회보험의 일종이다. 60세부터 받을 수 있다.

가입자, 사용자 및 국가로부터 일정액의 보험료를 받고 노령연금, 유족연금, 장애연금 등을 지급함으로써 국가의 안정성을 보장하는 사회보장제도의 하나이다. 쉽게 말해 더 이상 일할 수 없는 나이가 되었을 때 연금을 지원하는 제도이다. 대한민국에서는 국민연금공단이 국민연금을 관리한다.

미국 이나 호주, 캐나다처럼 지급대상에 따라 구분되거나 사적 연금제도가 아닌, 정부 산하기관에서 운영하는 제도이다. 참고로 미국의 전체 사회보장기금은 3,500조가 넘으며 이외로 공무원연금이나 연방 공무원 연금, 군인연금도 1,000조에 달한다. 캘리포니아 공무원 연금 규모가 국민연금의 80%에 달한다. 호주의 경우에도 사연금의 규모가 3,000조에 달한다. 한국처럼 정부 하에 단일기관이 운영하는 사례는 일본, 노르웨이, 싱가포르, 네덜란드 등이 있다. 특이점은 보통 국부펀드를 이용하는 것과 달리 전 세계에서 한국과 일본만이 국민들의 연금을 가지고 정부가 주식기관에 투자를 한다는 것인데 500조가 넘는 규모답게 경제기사에서 흔히 구원투수처럼 등장한다. 4대 연기금에 속하는 종목들을 꼽아보면 국민연금이 2020년 730조 원에 도달한 반면, 공무원 연금은 11조 원, 우체국예금이 63조 원, 사학 연금이 20조 원, 주택도시 기금을 관리하는 주택도시 보증 공사는 19조 9,618억 7,900만 원, 캠코는 1조 7,423억 4,900만 원, 국부펀드인 KIC는 2,254억 8,141만 9,261원, 별정우체국 연금 관리단은 1,457억 300만 원으로 국민연금의 규모가 압도적이다.

대부분 시중 은행의 최대주주가 바로 국민연금공단이다. 4대 시중은행인 KB국민은행, 신한은행, KEB하나은행은 국민연금이 최대주주 고이고, 우리은행은 국민연금이 2대 주주이다. 따라서 은행이 정부 정책에 정면으로 대항하기는 상당히 힘들다. 정부에서 은행장들 연봉이 너무 높으니 깎으라 하자 바로 깎았을 정도. 은행뿐 아니라 다양한 사기업의 주식을 다량 보유하고 있는데 예를 들면 삼성 내에서 총수 일가를 제외하면 최대주주는 바로 국민연금이다. 삼성전자의 단일 최대주주는 국민연금이다. (2020년 6월 보통주 기준 11.10%) 또한 그 외에도 대부분의 대기업 지분율을 보면 국민연금이 어지간하면 2위이고 최소 3위 권에 들어가 있다. 못 믿겠으면 나무 위키에서 아무 대기업이나 검색해서 지배구조 문단을 보자

2. 취지와 현황, 그리고 혜택

우리나라를 포함 많은 나라들의 복지제도(최소한 OECD 가입국들은)는 크게 세 가지 틀에서 구성되어 있다.

먼저, 첫째는 기초소득 보장제도나 근로 장려세제, 부의 소득세 또는 TANF와 같이 국가가 보조하는 공공부조. 둘째, 사회보험. 셋째는 각종 복지시설에서 제공하는 사회서비스다. 그리고 국민연금을 포함한 4대 연금이 이 사회보험의 구성요소에 해당한다.

또한, 이러한 국민연금은 그 대상자나 금액의 규모 등 측면에서 복지제도의 핵심적인 역할을 담당한다고 볼 수 있다. 그 비중이 어느 정도냐면, 최소한 국민연금이 미치는 영향 은반 값 등록금이 나무 상급식과 같이 나름대로 인지도가 높은 복지제도들과도 차원을 달리한다고 볼 수 있으며, 국민연금 제도 자체를 없애자는 주장은 사실상 복지제도를 부정한다고 봐도 무방할 지경이다.

대한민국 연금제도는 1960년 공무원을 대상으로 공무원연금이 처음 시행되었고, 1963년에는 군인연금이 공무원 연금에서 분리되었다. 1975년에는 사립학교 교직원을 대상으로 사학연금이 시행되었다.

1973년에 국민복지연금법을 공표했지만 석유파동으로 무기한 연기가 되었다가 1986년도에 국민연금법을 공포했다. 국민연금은 1988년 10인 이상 사업장 근로자를 대상으로 처음 시행하였다. 그 뒤 1995년 농어촌 지역과 1999년 도시지역 주민에게까지 적용의 범위를 확대했다. 이후 2006년에는 1인 이상 사업장까지 확대 적용함으로써 대상이 전 국민으로 바뀌었다.

2015년 12월 2,157만여 명이 가입해 있고, 405만여 명이 연금을 받고 있으며 적립된 기금은 512조 원이며 이 중 15조 원을 연금 등으로 지급하고 있다. 예측에 따르면 2041년을 최고점으로 1,788조 원까지 자산보유가 가능하다고 예측하고 있다. 2042년부터 연금수지 적자가 시작되며 2057년 적립금이 고갈된다.

국민연금 가입연령은 기존에는 18세 이상~ 60세 미만이었으나, 2015년 국민연금법 시행령이 개정됨에 따라 2016년부터는 18세 미만자도 직장에 들어가게 되면 당연적용 가입자가 된다. 즉 회사 입사하면 강제 가입이다. 다만 18세 미만자는 국민연금가입을 하지 않겠다고 "신청한 경우에 한"하여 국민연금을 가입하지 않을 수 있다. 한국 국적을 포기하거나 해외로 이주한다고 하면 지금까지 낸 연금을 모두 반환일시금으로 받을 수 있다. 계속 받는 것도 가능하다고 한다.

현재의 혜택은 민간 연금보험보다는 압도적으로 우월하다. 국가가 관리하는 보험으로 관리보수와 운영비로 나가는 돈이 상대적으로 적은 편이고, 물가상승분을 반영하며, 노령연금 등의 수급금액에는 압류 등이 불가능하다. 사실 문제점에서 언급되는 부분에서도, 결론에서도 국민연금의 혜택이 좋다는 것을 부정하지는 않는다.

국민연금의 혜택을 눈치챈 사람은 막성인이 된 자녀의 국민연금을 대납해주고 있다. 미리 가입할수록 혜택이 크며, 장애나 사망 등의 문제에 가장 기초적 인보험이 된다는 점을 높이 평가한다고. 또한 강남 아줌마들이 뭉치돈을 수천만 원씩 싸와서 국민연금에 수십 년 치 보험료를 일시납으로 납부하고, 평생 연금 혜택을 누리고 있다. 출처 덕분에 정작 서민층은 막연한 불신과 당장의 주머니 사정으로 인해 국민연금 납부에 소극적이고, 중산층과 고소득층은 나중에야 고갈되던 말았던 일단 2057년까지는 평생 연금 100프로 보장이라는 점을 파악해서 보험료를 적극적으로 납부하고 있다. 국민연금의 도입 의도와 완전히 배치되는 이런 현상 탓에 서민층과 중산층, 고소득층 사이의 복지 격차가 오히려 커질 것이 우려되고 있다.

구체적으로는 납부기간이 10년이 되거나 넘는다면 만 61세부터 월당 일정액의 연금을 받게 된다. 납부한 기간이 10년이 되지 않는다면 만 65세가 되었을 때이자를 포함하여 납부하였던 금액을 일시불로 받게 된다. 월 납부 금액은 소득의 9%이다. 4.5%는 개인이 내는 것이며 나머지 4.5%는 사업장에서 낸다. 거기에 더해 현실적으로 국민연금과 같이 우리나라의 복지제도 중에서 소득 재분배 등에 큰 영향을 미치는 제도는 많지 않다. 물론 기초생활보장제도도 있지만 그건 최저소득계층들에게 적용되기 좋은 제도고 국민연금은 그보다는 좀 더 넓은 계층에게 적용될 수 있기 때문이다.

2-1. 부정적 의견

국민적 합의 부족으로 국민연금 시행 초창기에는 대부분 국민 이 세금을 더 받아내려는 수작, 국가가 먹튀 할 거라고 인식했다. 시행 당시 물가는 널뛰기하는 시절이고 사회주의 보험이라는 인식 때문에 노년층 반대가 극심했다. 그래서 가입을 거절하거나 받기 한 달 전에 사망했는데 가입기간이 차지 않아서 유족이 연금을 받을 수 없었다는 루머 등이 퍼지게 되었다. 하지만 이렇게 극심히 반대하던 사람들이 연금을 받기 시작하는 지금에 와서는"이렇게 좋은 걸 반대하다니!" 하며 자기반성을 하는 경우로 변했다. 약속한 대로 돈을 돌려주고 낸 돈 이상으로 계속해서 월 수십만 원씩 물가를 반영해서 주니 싫어할 리가. 2050년대까지는 기금 고갈이 되지 않는다. 소득대체율 60~70%에 달했던 시절에 국민연금에 일찍 가입한 사람이 최대 수혜자다. 낸 것보다 많은 연금을 죽을 때까지 확실히 받을 수 있기 때문.

반면, 1980년 이후에 출생한 청년층, 중년층에게 부담을 전가하는 문제가 있다. 현재 노년 세대만큼 연금 혜택을 받지 못하는 1980년 이후 출생자는 국민연금을 세금의 일종으로 간주하지 무턱대고 신뢰하지 않는다. 특히 국민연금공단의 허술하고 방만한 투자 및 운영이나 여야 정치권의 일관성 없는 복지공약은 국민연금 불신을 가중시키고 있다.

한편, 정의당의 윤소하 의원 은월 227만 원 평균소득자 국민연금 25년 가입 시 월 57만 원 받아를 주장하며 현행 국민연금 제도의 노후대책 가능성에 부정적인 의견을 피력했다.

제도 시행 뒤 불과 10여 년 만에 국민연금제도를 전 국민으로 확대 적용하여 세계에서 유례를 찾기 어려울 정도로 단기간 내에 전 국민연금화를 시행한 것은 경악할 만하지만, 이렇게 국민연금제도를 정착시키는 과정에서 국민적 합의를 이끌어 내는 충분한 논의 과정이 결여됨으로써 국민연금제도를 둘러싸고 각계의 입장이 첨예하게 대립하는 등 연금제도에 국민의 불신이 커지는 결과를 낳기도 했다. 이 부분은 국민연금과 관련 정책의 홍보 부족 등도 작용했다.

또한 국민연금제도가 충분히 성숙되기도 전에 전 세계적인 경제성장률의 감소, 인구의 노령화로 인해 기존의 국가연금제도가 축소되는 방향으로 개편되고 있다는 점도 부담으로 작용하고 있다.

사각지대 문제도 있다. 보통 전문가들 사이에 넓게는 18~59세 인구 중 비경제활동 인구 및 공적연금 비적용 인구 52.8%에 해당하는 경우, 좁게는 18~59세 인구 중 납부예외자와 장기체납자 인구 18.1%에 해당하는 것으로 정의된다. 협의로 받아들인다 하더라도 그 수는 600만 명에 달한다. 그 외에도 수급의 사각지대라 하여 최소 가입기간 10년을 충족하지 못하는 사례도 사각지대로 인정하기도 한다.

3. 종류

일시금으로 받을 수 없는 연금으로는 노령연금, 유족연금이고 일시금으로 받아야 하는 연금은 반환일시금, 사망일시금이다. 장애연금은 등급에 따라 일시금과 평생 지급이 달라진다.

3-1. 노령연금

노령연금은 국민연금 가입자가 최소 10년 이상(120개월) 연금보험료를 납부하였을 경우 60세 이후부터 평생 동안 매월 연금을 지급받는 것으로 나이가 들어 소득활동을 할 수 없을 경우를 대비하여 운영하는 것이다. 노령연금에는 여러 종류가 있었으나, 지금은 용어 자체는 노령연금으로 통합되었다.

10년 이상 납부를 해야 받을 수 있으며, 20년(240개월) 납부를 했을 경우 받을 수 있는 금액을 기준으로 하여 이때까지 낸 기본연금액과 물가상승비용과 부양가족 연금액 이자비용 등등을 합산하여 연금으로 받을 수 있다. 다만 시행 초창기에는 충분한 설명 없이 강제 적용되어서 '그거 완전 국민 돈 빼먹으려고 만든 거 아냐?' 같은 불신이 심해서, 이직을 할 때마다 반환제도로 낸 돈을 돌려받고 반환하지 않거나 가급적 국민연금을 안 낸 분들이 꽤 있다. 최초 가입 후 10년 이상 지났지만 실제 가입일수는 무척 적은 경우가 많다. 납부기간이 10년 이상 20년 이하일 경우에는 20년을 기준으로 기간의 비율만큼 페널티를 받는다. 예를 들어 가입기간이 10년인 경우에는 20년 기준액의 1/2만 받게 된다. 단, 본인이 원할 경우에는 수급 시점 이후에도 임의 계속 가입을 통해 65세까지 연금을 받지 않고 연금료를 납부함으로써 수령액을 높일 수 있다.
임의계속 가입을 신청한 경우는 65세 되기 전까지만 연금보험료를 납부할 수 있는 것은 아니다. 본인이 원하면 하지만 65세가 넘어서도 계속 납부할 수는 있다. 하지만 그것이 노령연금 수령액을 의미 있게 증가시키지는 않을 것이기에 굳이 그럴 필요까지는 없는 경우가 대부분 일 것이다.
60세에 노령연금을 받는 사람이 소득이 있으면 60세 기준으로 노령연금액의 1/2을 받는다. 그 뒤 1년마다 10% p씩 증가하여 65세를 기점으로 소득이 있건 말건 100%를 받게 된다. 그런데 많은 사람들이 오해하는 점이, 이때 소득이 기준연금액이라서 경비나 알바 정도는 전혀 상관없다. 65세가 넘으면 소득과 무관하게 연금을 100% 받을 수 있기 때문에 나이가 들어서도 일을 하면 소득이 이론상 2배가 될 수도 있다!

조기노령연금은 5년까지 연금을 먼저 받는 제도이며 여러 가지 이유로 일찍 노동을 그만두는 분들을 위한 연금제도이다. 반드시 직업을 가질 수 없는 사유에 대한 증명이 필요하며 연금 수령액은 더 적어진다. 5년 조기수령을 할 경우는 기본연금액의 70%을 받는다. 조기노령연금은 부양가족 가산금은 안 주며, 조기 수령이 늦어질수록 더 받는다. (조기수령 : 5년 70%, 4년 76%, 3년 82%, 2년 88%, 1년 94%)

만약 연금을 늘려보고 싶다는 분이 있다면 반납금 제도 및 추납 제도, 연기연금 제도를 활용하면 연금액수가 올라간다.

3-2. 유족연금

유족연금은 연금을 받던 도중 배우자가 사망할 경우 지급받게 되는 연금. 보통 남편이나 아내 둘 중 1명이 1순위가 되며 둘 다 사망할 경우 19세 미만의 자식이 받게 된다. 기본적으로 사망한 가입자의 가입 기간에 따라 10년 미만 40%, 10~20년 미만은 50%, 20년 이상은 60%를 지급한다. 단, 받는 사람 역시 연금 수급권자일 경우에는 본인의 연금 + (사망자의 유족연금의 30%)와 사망자의 연금 중 선택해야 한다. 즉, 부부가 모두 20년 이상 가입하여 100만 원씩 연금을 받고 있는 경우 한쪽이 사망하면, 나머지 쪽은 100 + (100 * 60% * 30%) = 118만 원을 받게 된다.

3-3. 장애연금

장애연금은 국민연금 가입 중에 장애(질병)가 발생한 경우 연금이 지급된다. 장애정도에 따라 1~4급으로 나뉘며 1~3급은 매월 연금으로 4급은 일시금으로 지급된다. 이는 장애로 인해 감소된 소득 부분을 보전함으로써 본인과 가족의 안정된 생활을 보장하기 위해 운영하는 것이다. 1급부터 3급까지는 각각 기본연금액 100%/80%/60% +부양가족 연금액을 더한 금액을, 4급은 기본연금액의 225%를 일시금으로 받게 된다. 만약, 장애연금을 받기 위해 고의로 장애를 일으키거나 요양 지시를 따르지 않아 장애가 더악화되는 경우 전부 또는 일부를 지급하지 않는다.

3-4. 반환일시금

국외이주, 국적상실과 같이 더 이상 국민연금에 가입할 수 없게 되거나 60세가 되었지만 가입기간이 10년 이하로 연금 수급요건이 되지 않은 가입자에게 납부한 보험료와 이자를 더해 일시금으로 지급하는 것. 예전 1990년대에는 사업장 탈퇴 시 본인의 희망에 따라 일시금을 지급하기도 했으나 지금은 위에 쓰여있는 사유가 아니면 절대 주지 않는다. 2014년 6월 3일 헌법재판소에서도 재판관 만장일치로 일시금 지급 금지가 합헌이라는 결론을 내렸다.

3-5. 사망일시금

사망일시금은 유족연금과 반환일시금과 달리 사망자의 연금을 대신해서 받아줄 국민연금법상 유족이 없을 경우에 지급되는 연금이다. 지급받을 대상이 없는 경우 보통 생계유지를 함께 하던 자에게 지급된다. 주의해야 할 점은 국민연금은 법률혼뿐만 아니라 사실혼으로도 배우자로 인정한다는 점이다. 금액은 장제비(葬祭費)의 성격을 띠며, 사망자 월 소득의 4배 정도 지급된다.

3-6. 연금 분할

분할연금 제도는 부부가 이혼할 경우 전 배우자의 노령연금액 중 일부를 청구해 받을 수 있게 한 제도로, 집안일을 하느라 국민연금에 가입하지 못한 이혼배우자가 혼인 기간 경제적, 정신적으로 이바지한 점을 인정해 노후소득 보장을 확보할 수 있게 한다는 명분이다.
이 연금 분할의 기준을 혼인 생활 유지 5년에서 1년으로 줄인다는 국민연금법 개정안이 발의되었다.

모든 투자자가 알아야 할 10가지 재무 계획 규칙_두번째

트루칼라 — Tue, 12 Jul 2022 01:17:12 +0900

돈을 관리하는 방법을 결정하는 것은 재무 계획이다. 자칫 잘못하면 모은 돈을 한순간에 잃을 수도 있고, 스스로 돈을 관리하지 못할 수도 있다. 재무설계의 기초가 되는 법률을 아는 것은 매우 복잡하고 어렵다고 생각했던 나만의 재무계획을 세우는 출발점이 될 수도 있다. 재무 법칙은 두려울 수 있으며 많은 사람들이 재무 계획의 기본 사항을 이해하는 데 어려움을 겪는다. 그러나 재무 계획의 규칙은 이해하기 어렵지 않다. 일반 투자자들이 이해할 수 있는 10가지 재무설계 규칙을 담고 있으며, 각 규칙 말미에는 독자들이 자신의 재무관리에 규칙을 적용할 수 있는 부분이 있다.

모든 투자자가 알아야 할 10가지 재무 계획 규칙_두 번째

5. 레버리지 법칙

이익 극대화를 위한 양날의 검

"나는 돈이 없어 투자를 할 수 없다"라고 말하는 사람들은 "레버리지 효과"의 금융 법칙을 잘 이해하지 못하는 사람들이다.

레버리지는 쉽게 말해 남의 돈으로 돈을 번다는 뜻이다. 하지만 레버리지는 양날의 검으로 이익 극대화를 위해 잘 사용되지만, 그렇게 하지 않으면 돌이킬 수 없는 손실이 발생할 수 있다. 그래서 실전에서 다치지 않고 사용할 수 있는 무기로 사용하기 위해서는 지렛대가 필요하다. 효과를 이해하는 것도 중요하지만, 확고한 태도를 갖는 것도 중요하다.

언제, 얼마만큼의 레버리지를 사용해야 할까? 레버리지는 기대수익률을 높을 때 사용하는 것이 일반적이다.

따라서 재테크의 안정화를 위해서는 이익이 아닌 리스크 관리가 우선이다. 즉, 레버리지의 크기는 수평이어야 한다.

현재 소득과 가용 자산을 기반으로 결정해야 하며 또한 향후 금리변동 가능성을 고려하여 레버리지를 사용할 때도 투자를 고려해야 한다.

레버리지는 더 적은 것으로 더 많은 것을 성취하는 것이다. 적은 돈으로 많은 돈을 벌고 짧은 시간을 투자해서 더 많은 시간을 얻는 것 더 적은 노력으로 더 많은 성과를 얻는 것, 한마디로 "최소 노력의 법칙"이다.

레버리지는 잘할 수 있는 일을 수행하고 당신이 잘하지 못하는 모든 것을 위임하는 기술이다.

당신이 타인의 계획 속에서 움직인다면 아무도 당신을 위해 일하지 않는다면 당신은 레버리지에 지배당하고 있는 것이다.

대다수 사람이 시간과 일과 돈이 정비례한다고 생각한다.

그러나 백만장자, 기업가들은 그것이 반비례한다는 사실을 알고 있다.

워런 버핏이 말했듯 잠자는 동안 돈이 들어오는 방법을 찾지 못한다면 당신은 죽을 때까지 일을 해야만 할 것이다.

사회는 우리에게 열심히 일하면 더 많은 돈을 벌 수 있다고 말하지만 실상은 레버리지를 구축한 사람이 가장 많은 돈을 벌어들인다. 시간이든 돈이든 그것이 무엇이든 잘하는 것에 집중하고 나머지는 적당한 레버리지가 삶을 가볍고 단순하게 만들 수 있다. 그러나 그것을 택하는 것에 따를 위험도 또한 지고 가야 하는 것은 어쩔 수 없는 선택이다.

6. 정액분할투자법

일정한 기간을 두고 고정된 금액을 계속 투자하는 재테크 방식

매입시기에 따라 매입 단가가 다른 주식을 매입하면 결과적으로 매입 가격이 평균화되어 전체 투자 기간의 시세 변동에 따른 손익을 희석시키는 일. 주가가 높을 때는 주식 수를 적게 매수하고, 주가가 낮을 때는 주식 수를 많이 매수하여 결과적으로 평균 매입 단가를 낮추게 되는 것을 나타낸다.

정액분할 투자법이란 적금처럼 월 또는 분기 단위로 일정한 시기를 정해 주식이나 펀드에 꼬박꼬박 투자하는 방식을 말한다. 일종의 분할 매입 방식이다. 특정 투자상품에 한 번에 투자금 전액을 투입했을 때의 리스크를 분산시키는 효과가 있다. 장기간에 걸쳐 투자가 이뤄지는 데다 가격이 낮을 때에는 같은 돈으로 더 많이 주식 (또는 펀드)을 사게 되는 효과가 있어 평균적인 매입단가를 낮후는 장점이 있다. 또한 그때그때의 시세나 시황에 민감하게 대처하지 않아도 되는 장점이 있다. 적립식 펀드라고 해도 평균 매입단가보다 주가가 올라주지 않으면 이익을 낼 수가 없다. 돈을 찾으려고 할 때, 즉 환매 시 평균 매입단가보다 주가가 높아야 플러스 수익을 내는 것이다. 그래서 적립식 펀드 역시 주식처럼 팔 때가 중요한 것이다. 적립식 펀드나 정액분할 투자를 할 때 활용할 만한 환매 요령은 없을까?
첫째, 목표 수익에 도달하면 환매를 고려한다.
둘째, 환매 가능 시기를 넉넉히 잡는다. 투자기간의 ⅓ 정도를 남긴 시점에서는 환매를 고려하는 것이 좋다.
셋째, 환매 시점이 다가오면 투자비중을 줄인다. 이는 속된 말로 투자기간의 마지막 단계에서 물리는 것을 방지하기 위한 하나의 조치이다

정액분할투자법은 정기 투자, 분산투자, 장기투자 3가지 특성을 모두 갖추고 있다. 그때그때의 시세나 시황에 민감하게 대처하지 않아도 되는 장점이 있으며 주식에서 보면 더 싼 가격으로 매입하기 위해 매수 타이밍을 인위적으로 판단하거나

조절하는 등의 리스크에서 벗어날 수 있는 부분이 메리트이다.

여기서 코스트 애버리징(cost averaging) 효과란

주가보다 주식수에 초점을 맞춘 투자 방법으로 매달 일정한 금액을 불입하므로 주가가 높은 수준일 때는 적은 주식수를 매수하고, 주가가 낮은 수준일 때는 많은 주식수를 매수하게 되어 결론적으로는 평균 매입단가가 낮아지는 효과를 말한다.

어느 누구나 매수 타이밍을 정확하게 예측하는 것은 거의 불가능한 일에 가깝다.

정액분할투자법은 시장 흐름에 따라 그때그때 정해 놓은 금액만큼 기계적으로 매수하기만 하면 된다.

그렇기에 주린이가 처음 주식 시작하실 때 추천하는 방법이 된다.

이 정액분할투자법에서 주의해야 할 점은 분명 있게 마련이다.

첫째, 적립식 투자라고 해도 평균 매입단가보다 주가가 올라주지 않으면 분명하게도 이익을 낼 수가 없다.

결국 돈을 찾으려고 하는 환매 시점에 주가가 너무 낮으면 아무리 적립식 투자를 하더라도 플러스 수익을 내기 어려운 단점이 있다.

둘째, 원리금이 너무 많아지면 새로 불입하는 투자액의 비중이 너무 낮아져 평균 매입단가 하락 효과가 미미해져 버릴 수 있는 위험이 있다.

쉽게 설명하 자면 정액분할투자는 지수가 상승했다가 하락하게 되면 불리하게 된다.

7. 하이리스크-하이리턴의 법칙

수익과 위험은 항상 공존한다.

모든 투자는 필연적으로 위험을 수반하며, 기대수익률의 크기에 비례하여 위험이 증가하는 것이 일반적이다.

"하이 리스크 하이 리턴", '수익의 법칙'은 투자의 속성을 가리키는 법칙을 말하며, 화폐의 생리학이기도 하다.

큰 보상을 준다는 전제로 돈을 벌기 위해서는 위험을 감수할 수밖에 없다. 그러나 맹목적으로 모든 위험을 감수하는 것은 어리석은 일이다. 위험이 있더라도 어떻게 처리하느냐에 따라 위험을 크게 회피하거나 줄일 수 있기 때문이다. 투자할 때 발생하는 리스크뿐만 아니라, 투자할 때 다른 투자를 할 수 없는 리스크, 포기하고 나면 효과가 더 좋아질 것이라는 리스크도 있다. 이는 투자 가능한 자원이 제한적이기 때문이다(자원의 희소성).

여기서 한 가지 짚고 넘어가야 하는 것은 자신만의 기술을 만들고 다른 사람이 대신하도록 하는 방법 중 어느 것이 더 유리한가는 일반화할 수 없는 문제지만 대부분의 직장인들은 연봉 인상을 위해 자기 계발에 집중해야 한다. 일반적으로 이 방법이 더 수익성이 있을 수 있다. 즉, 자기 계발을 하면서 전문가에게 일정한 비용을 지불하는 간접 투자가 더 유리할 수 있다는 말이다. 물론, 직접투자를 부정적으로 얘기하는 것이 아니다.

‘하이 리스크- 하이 리턴 High risk- High return의 법칙’은 바로 투자의 속성을 가리키는 법칙이자 돈의 생리이기도 하다. 돈은 그것이 투자이든 사업이든 가리지 않고 큰 위험을 감수할 경우에 큰 수익을 내준다는 얘기다.

돈을 벌기 위해서는 어쩔 수 없이 위험을 감수할 수밖에 없다.

8. -50 = +100의 법칙

초심자의 행운을 조심하라, 자만감이 리스크를 키운다.

"50 = +100"은 초보 투자자에게 위험 관리의 중요성을 알려주는 공식이다.

투자 자본의 절반을 잃고 다시 시작할 수 있으려면 돈을 두 배로 불려야 한다면서 투자전문가 마크 티어는 -50 = +100 규칙을 언급하였다. 처음부터 잃지 않는 것이 매우 중요하다. 오늘의 10% 와 내일의 10% 는 전혀 다르기 때문이다.

주식의 가치가 10,000원인 주식이 10% 오르면 11,000원이다. 그리고 내일 주가가 10% 더 오르면 1,000원 대신 1,100원 이 더 오른 2,100원이 된다. 또한 2일 차의 10%는 1,210원이 된다. 같은 비율이라도 수익률의 크기가 크게 달라지는 일종의 복리효과나 눈덩이 효과가 있기 때문이다. 그렇기 때문에 주식의 이익을 극대화하기 위해 성급히 팔아서는 안될 것이다.

-50/+100 규칙은 위험 관리의 중요성을 알려준다. 좋은 수익률처럼 보이지만 투자총액은 원래 수준도 안되거나 부정적이라고 말하는 주식투자자들이 많다. 이는 하락 시 수익률이 상승할 때의 수익률과 동일하다고 가정하기 때문이다.

즉, -50%를 되돌리려면 +50%를 지불해야 한다. 그러나 이것은 명백한 착각이다.

실제로 -50%의 수익을 회수하려면 +100%의 수익이 필요하다. 1억 원의 주식이 폭락하여 5000만 원의 하락된 원금을 되찾으려면 5,000만 원이 두 배가 되어야 원금이 회복된다. 그러나 대부분의 투자자들의 심리는 상승하는 주식은 빨리 팔려는 경향이 있고 하락하는 주식은 종종 일반적으로 원금 생각에 매도가 어렵다. 그 결과 주식투자를 해서 아무리
수익률을 많이 내는 것 같아도 결과적으로는 제 자리 걸음만 하는 것 같은 느낌을 받기 쉽다.
그래서 -50 / +100의 법칙은 리스크 관리의 측면, 특히 상승 가능성이 높은 종목보다 하락 가능성이 적은 종목을 찾아야 함을 잘 설명하고 있다.

9. 포트폴리오의 법칙

분산투자로 위험은 줄이고 수익은 늘이는 방법

포트폴리오란 ‘서류 가방’을 뜻하는 것으로, 서류 가방에 자료를 분류가 잘 되도록 넣어두는 것처럼 투자자산도 서류 가방에 넣듯 잘 분산시켜 관리해야 한다는 뜻이다.

여기서 투자 성향을 결정짓는 것은 개인의 고유한 성격이 기분적으로 중요하지만, 투자자의 나이나 재산 정도, 가족생활 등에 따라 크게 달라질 수 있다. 또한 금융자산과 실물 자산과의 포트폴리오도 중요하게 생각해 볼 수 있다. 우리나라 투자자들의 실물자산, 즉 부동산 비중이 지나치게 높다는 점을 감안하면 앞으로는 금융자산의 비중을 높이는 쪽으로 포트폴리오 조정이 필요할 것이다.

또한 위험을 줄이면서 수익을 극대화한다는 측면에서 본다면 분산투자 원칙을 만족시키는 방향이어야 한다. 대개 분산투자는 투자상품의 성향이 상이할수록 잘된 것으로 평가받는다. 계란을 한 바구니에 담지 않는 것도 중요하지만 한 바구니(포트폴리오)에 계란만을 담지 않는다는 것도 중요하다는 얘기다.

재테크는 돈을 효율적으로 운용해서 최대의 효과(수익)를 내는 것이 목적이다. 그렇다면 이익을 극대화하기 위한 과정(수익성)이 필요하고, 원금을 해치지 않아야(안전성) 하고, 필요할 때 현금화할 수 있어야(환금성) 한다.

즉 수익성, 안정성, 환금성의 재테크 3원칙이 잘 조화될 때 최적의 재테크가 달성되는 것이다.

안전성이나 환금성을 고려하지 않은 채 수익성만을 추구할 때 위험은 높아진다. 안전성과 환금성만을 강조하면 들어맞지만 필요할 때 현금으로 바꿀 수 없다면 그것 역시 낭패이긴 마찬가지다.

자산 3분법은 이런 재테크의 3원칙을 달성하는 기본적인 툴이다. 자산 3분법은 분산투자의 한 방법이다. 주식, 부동산, 예금(채권 포함) 등 서로 다른 성격의 자산에 골고루 돈을 나눠 운용함으로써, 위험을 줄이고 수익성을 높이는 것이다. 이처럼 자산을 세 가지로 나누는 데는 이들이 서로 성격이 다르면서도 상호 보완적인 역할을 해주기 때문이다. 일반적으로 주식은 금리가 낮을 때 상승한다. 부동산 역시 금리가 낮을 때 풍부한 유동성과 대출이 용이성 때문에 상승한다. 반면 채권 가격은 시중금리가 높아지면 떨어진다.

또한 경기가 회복 조짐을 보이면 주식시장이 먼저 상승하고 뒤이어 부동산 가격이 올라가는 경향이 있다. 이처럼 주식, 부동산, 채권은 일제히 상승하고 일제히 하락하는 게 아니라, 서로 엇갈리거나 시차를 두고 등락한다는 것을 알 수 있다. 따라서 자신의 자산을 특정 자사에만 몰아두는 것은 좋은 방법이 아니다.

더군다나 주식이나 부동산, 채권은 환금성 측면에서도 차이가 있다. 주식이나 채권이 비교적 환금성이 뛰어난 반면, 부동산은 그렇지 않기 때문이다. 이밖에 인플레이션에 대한 반응도 자산마다 다르다는 점에서 자산을 적절하나 비율로 분배하는 것은 반드시 고려해야 할 위험 회피 전략이다.

10. 곱하기 0의 법칙

수익률은 0으로 수렴한다.

이 세상의 모든 숫자를 곱하면 얼마나 될까? 상상할 수 있는 최고의 수의 단위를 그려보지만 그러나 대답은 아쉽게도 0이다. 곱하기 0의 법칙은 위험 관리의 중요성을 극단적으로 보여준다. 모 증권사의 투자수익률 대회에서 수천 퍼센트의 수익을 올렸다는 이는 더러 있지만 주식 투자로 단기간에 부자가 되기는 여전히 쉽지 않은 일이다. 자본주의에는 기대수익률이 위험에 비례한다는 절대 법칙이 있다. 거래 기술 측면에서 지식 측면에서 위험 감소가 있을 수 있지만 큰 전제는 변함없이 유지된다. 몇 천% 의 수익률을 기대하는 투자는 결국 투자 금액이 수 십 분의 일, 수 백분의 일로 떨어질 수 있다는 의미가 된다. 관리되는 주식 또는 극단적으로 투기적인 주식에만 투자하는 것은 그 사람의 원금 투자를 0에 가깝게 만들 수 있다. 곱하기 0은 이렇듯 현실이 될 수도 있는 것이다.

모든 투자자가 알아야 할 10가지 재무 계획 규칙

트루칼라 — Mon, 11 Jul 2022 15:36:59 +0900

모든 투자자가 알아야 할 10가지 재무 계획 규칙

1. 72의 법칙

자산이 2배로 불어나는 데 걸리는 시간을 계산하기 위해 사용되는 법칙

자산 관리를 시작한 사람에게 또 필요한 것이 바로 이 72의 법칙이다. 투자를 스스로 시작하는 사람에게 아주 유용하게 그리고 투자의 의미를 보다 분명하게 보여주는 법칙이다. 본격적인 투자에 앞서 72의 법칙을 알아두면 투자의 목표 설정도 더 분명해지고 투자를 하는 내내 딴 길로 새지 않을 수도 있다. 72의 법칙은 자산이 두 배로 불어나는 데 얼마나 시간이 걸릴까를 계산하는 일종의 공식이다. 곧바로 계산에 들어가 보면 쉽다. 예를 들어, 100만 원을 은행에서 복리가 적용되는 4% 금리의 상품에 가입했다면 100만 원이 200만 원으로 불어나는 데는 얼마나 걸릴까, 하는 이야기다. 이럴 경우 72를 금리 4로 나눠보면 된다. 그러면 18이라는 숫자가 나온다. 즉, 4%짜리의 금리 상품으로 100만 원을 저축하게 되면 18년 뒤에나 200만 원이 된다는 이야기다. 이번에는 4%가 아닌 8%짜리 금리 상품에 가입했다고 예를 들어보면 72를 8로 나누면 된다. 그럴 경우 9라는 숫자가 나온다. 즉, 8%짜리 금리 상품으로 100만 원을 가입하면 18년이 아닌 9년만 있으면 200만 원이 된다는 것이다.

물론 72의 법칙이 정확한 것은 아니다. 다소의 오차는 있고 그래서 72가 아닌 70을 사용하기도 한다. 하지만 크게 신경 쓸 것은 아니다. 그런 정도의 차이 때문에 재테크에 치명적인 결함을 남기는 것은 아니므로. 결국 기간이 주어졌을 때 자산이 두 배로 불어나려면 수익률이 얼마가 되어야 하는가를 알아볼 수 있는 것이다.

이렇게 72의 법칙은 여러 가지를 의미하는데, 부자가 되는 시간을 줄이려면 은행 금리에 만족하지 말고 수익성이 높은 것에 투자를 해야 한다는 것이다.

두 번째로는 재투자가 중요하다는 것이다. 72의 법칙은 기본적으로 복리를 적용한 계산법이다. 복리는 이자에 이자가 붙는 것이다. 달리 말하면 원금에서 붙은 수익을 빼서 써버리면 돈은 불어나지 않는다는 것을 의미한다. 그러므로 매번 발생하는 이자나 수익을 다시 재투자해야 돈이 불어나는 속도가 증가된다는 것을 의미한다.

결국 72의 법칙과 100─나이의 법칙 모두 결국 하루라도 빨리, 높은 수익률로, 오랫동안 쓰지 않고, 투자하라는 격언인 셈이다. 어찌 보면 쉽고 어찌 보면 어려운 것이 재무설계다. 하지만 기본만 지키면 못할 것이 없다는 사실은 명확한 것 같다.

2. 100-나이의 법칙

수익성이냐, 안전성이냐?

나이의 법칙은 100이라는 숫자에서 자신의 나이를 뺀다. 그렇게 해서 나온 비율만큼을 수익성 위주의 투자자산에 투입하는 것이다. 나머지는 안정성 위주의 자산에 배분한다. 예를 들어, 나이가 40이라면 100에서 40을 빼서 나온 값인 60%를 수익성 위주의 자산에 투자하고 40%만큼은 안정성 자산에 넣는 식이다. 나이가 50이라면 100에서 50을 뺀 값인 50%를 공격적인 자산에, 나머지 50%를 안전 자산에 투자하면 된다.

이처럼 나이가 젊을수록 수익성 투자 자산에 투자하는 비중이 높고, 나이가 들수록 안전 자산 비율이 높아지는 구조다. 젊은 나이일수록 위험에 대한 충격이 덜하고, 고령층에 비해 상대적으로 오랫동안 투자할 수 있어서 기간에 따른 가격 변동 위험을 회피할 수 있기 때문이다.

하지만 꼭 100에서 빼야 하는 것은 아니다. 좀 더 투자하고 싶어 하거나 좀 더 안정성을 원할 수도 있다. 물리학의 법칙이 아니므로 시대나 나라마다 차이가 있을 수 있어서 미국 같은 경우는 최근엔 100이 아닌 120을 쓰고 있다. 그러므로 100이든 110이든 꼭 그 숫자에 연연할 것이 아니라 수익성 자산에 얼마나 투자할 것인가를 보여주는 잣대로 이용하는 데 좋은 방법이다.

3. 부자지수의 법칙

내가 부자 될 가능성은 몇%?

3-1. 내가 부자가 될 가능성은 얼마일까?

현재 내 생활습관과 소득으로 과연 부자가 될 수 있을까? 부자지수는 앞으로 부자가 될 가능성이 높은지 아닌지를 따져보는 지수이다. 현재 부자인가, 아닌가를 따져보는 게 아니라 장차 부자가 될 가능성이 높은지 아닌지를 따져보는 것이다. 그런 점에서 재무설계를 하려는 사람들에게 참고할 만한 가치 있는 지수이다. 같은 나이라도 자산규모에 따라, 자산이 같더라도 나이에 따라, 또는 소득이 같더라도 나이나 자산규모에 따라 누가 자산관리를 더 잘하는지는 달라질 수 있다.

부자지수를 구하는 방법은 자신의 순자산에다 10을 곱한 후 자신의 나이에다 총소득을 곱한 값으로 나눠서 구한다. 공식으로 표현하면 다음과 같다.

부자지수=(순자산액*10)/(나이*총 소득액)

부자지수를 구하기 위해 순자산액과 총소득의 의미를 알아보자.

순자산액은 총자산에서 부채를 뺀 금액을 말한다. 예를 들면 아파트 한 채를 갖고 있는데 시가가 3억이고 아파트 구입을 위해 담보대출을 1억 받았다면 비록 3억짜리 아파트나 순자산은 2억 인 셈이다. 시가 3억은 총 자산이 된다.

이런 식으로 예, 적금, 주식 펀드 등 금융자산과 부동산, 미술품, 자동차 등 실물자산의 가치를 더한 것이 총자산이 된다. 그리고 거기서 남의 돈이 들어간 부분, 즉 부채를 뺀 것이 순자산이다.

총소득은 한해의 사업 또는 이 급여 관련 소득을 모두 더한 값이다.

봉급생활자라면 연말정산 명세표에서 쉽게 구 할 수 있다. 그런데 만약 배당소득, 이자소득, 강연료, 원고료, 인세, 기타 수입 등이 있다면 이것을 모두 더하면 된다. 총소득 규모는 현재의 소비패턴 등 경제생활 습관이 어떤지 알아보는데 큰 의미가 있으므로 포착 가능한 소득은 모두 합산한다.

실례를 들어 부자지수가 가지는 의미를 파악해보자. 예를 들어, 30세인 갑은 순자산이 6000만 원이고 연간 총소득은 6000만 원이다 같은 나이의 을은 순자산이 4000만 원이고, 연간 총소득은 4000만 원이다.

공식에 따르면 갑은 부자지수가 33%가 나오고 , 을은 50%가 나온다. 얼핏 봤을 때 갑이 자산도 많고 총소득도 높아서 부자지수가 더 높을 것 같지만 그렇지 않은 결과가 나왔다. 을이 갑보다 부자가 될 가능성이 더 높다는 얘기다. 왜냐하면 현재 총소득 규모 내에서 자산관리를 잘하고 있기 때문이다.

부자지수는 높을수록 부자가 될 가능성이 높다. 대개 부자지수는 200%를 넘어서면 자산관리를 아주 잘하고 있는 것이고 50% 이하이면 자산관리가 안되고 있다고 평가한다. 일반 사람은 대개 50%~200% 사이에 분포해 있다. 지수가 100%이면 소득과 지출관리가 모두 무난한 편이라 보면 된다. 따라서 이렇게 정리할 수 있다.

● 50% 이하 : 문제 있음 지출 많고 소득관리 미흡.

● 100% 이하 : 노력이 필요, 평균 수준의 지출과 소득관리

● 200% 이하 : 잘하는 편임, 무난한 수준의 지출과 소득관리.

● 200% 이상 : 아주 잘함, 지출 적고 소득관리 아주 잘함.

3-2. 부자지수의 3가지 의미

첫째. 부자지수는 '순자산이 많아야 부자 될 가능성이 높다'는 것을 알려준다.

따라서 자산은 늘리되 , 부채를 줄이려는 노력을 하는 것이 순자산을 증대시키는 방법이다.

부채는 가능하면 지지 않는 것이 좋다. 분수에 맞지 않는 큰 아파트나 큰 자동차를 산다든가,

고가의 사치품을 사는데 빚을 지는 것은 부자지수를 떨어트린다. 결국 순자산액을 늘리는 것은

부채를 줄이려는 생활태도에 달렸다.

해마다 순자산의 증감 상황을 기록하게 되면 자신이 제대로 된 재무설계에 따라 자산관리를

하고 있는지 알게 된다.

둘째. 소득이 많은 것도 중요하지만 분수에 맞는 생활을 하는 것이 더 중요하다는 것을

알 수 있다.

순자산액이나 나이가 같은데 소득이 많다면 지수가 낮게 나올 수밖에 없는 것은 많은 소득에도

불구하고 부자지수는 지금 당장 부자이냐, 아니냐의

문제가 아니라 현재 생활태도를 봤을 때 앞으로 부자가 될 가능성이 어느 정도이냐를 알아보는 지표이다. 따라서 같은 또래의 사람들에 비해 소득은 많은데 부자지수가 같다면 돈을 함부로 쓰는 사람인 셈이다.

오해하지 말아야 할 것은 소득이 낮아야 좋다는 것은 아니고 소득도 높고 그만큼 비례해서 순자산액도 많은 것이 가장 좋은 것이다.

셋째, 나이는 적을수록 좋다.

순자산액도 같고, 소득도 같다면 나이가 어릴수록 부자가 될 확률이 높다는 것은 상식적이다.

72법칙(복리의 위력)에서도 말했듯이 자산의 증가 속도는 시간이라는 날개를 달수록 기하급수적으로 커진다. 결국 부자지수에서 의미하는 나이는 순자산액을 늘리려는 노력, 부채의 적절한 통제와 소득관리 등을 하루라도 빨리 시작 는 것이 중요하다는 것을 보여주고 있다.

4. 80 대 20의 법칙

원인의 20%가 결과의 80%를 만든다

상위 20%가 전체 생산의 80%를 해낸다는 법칙. 더 정확하게는 전체 인원의 제곱근에 해당하는 인원이 전체 생산의 50%를 해낸다는 법칙.
원래 이름을 직역하자면 파레토의 원칙(Pareto principle)이라고 해야 하지만, 보통은 파레토의 법칙이라 한다. 미국의 경영 컨설턴트인 조셉 주란이 이탈리아의 경제학자인 빌프레도 파레토가 1896년에 발표한 연구 결과에서 이름을 따와 파레토의 법칙이라 이름 붙였다. 파레토는 자신의 정원에서 키우던 콩의 콩깍지 중에서 잘 여문 소수의 콩깍지가 전체 콩알 산출의 대부분을 담당한다는 것을 발견하였다. 여기서 모티브를 따온 파레토는 이를 거시경제학에 접목시켜서 이탈리아 20% 인구가 80% 땅을 소유하는 현상에 대해 논문으로 발표했다. 이후 조셉 주란이 1941년에 파레토의 연구 결과를 접하고 이를 품질관리에 적용하면서 대중적으로 유명해졌다.

참고로 파레토는 수학자이자 경제학자이자 사회학자이자 이어서 일반적으로 ‘파레토의 법칙’이라고 하면 이 문서의 내용을 말한다. 파레토의 이름을 딴 다른 것으로는 어느 누구에게도 손해를 주지 않으면서 누군가의 이득을 증대시키는 파레토 개선과 파레토 개선이 더 이상 불가능한 파레토 최적이 있다.

개미에서도 비슷한 현상이 겉보기로는 관찰된다고. 개미사회에선 20%의 개미가 80%의 일을 하고 나머지 80%는 20%의 일을 할 뿐이다. 거기서 일을 열심히 하는 상위 20%의 개미 개체만을 모아놓아도 다시 그중에서 20%의 개미만이 열심히 일하고 나머지는 휴식을 취하는 것을 볼 수 있다. 이는 인간 사회에서도 마찬가지인데 어떤 성과의 80%는 상위 20%의 행위의 결과이며 나머지 80%는 성과의 나머지 20%에 기여할 뿐이다. 그렇다고 모든 구성원의 능력 100%를 알뜰하게 뽑아내려고 굴리다 보면, 조건의 변화가 있을 때 조직이 엎어지기 쉽다.

파레토 법칙이 단순한 관찰의 결과이지 수학적 근거가 없다는 말이 있는데, 사실 "전체의 일부가 대부분의 결과를 만들어 낸다"는 파레토 분포는 수학적으로 증명이 가능하다. 확률 변수의 최솟값이 주어질 경우 (위의 콩깍지 예에서는 모든 콩깍지에서 최소한 1개의 콩은 열린다고 가정하는 등), 확률 분포는 정규 분포가 아니라 파레토 분포를 따르게 된다. 다만 현재까지 알려진 증명 방법들에는 몇 가지 추가적인 가정이 필요해서 증명이 지저분하다. 아니면 마르코프 체인을 이용한 컴퓨터 프로그램을 돌려서 무한히 많은 샘플을 생성하여 분포를 그려보는 무식한 방법을 써볼 수도 있는데, 시뮬레이션 결과가 파레토 분포를 그대로 따라간다. 다만 파레토 분포는 소수의 원인이 다수의 결과를 만들어낸다는 것만 보여줄 뿐이라서, 20:80과 같은 정확한 비율 값을 얻기 위해 여러 자연 현상과 인간 사회의 통계치가 필요했던 것이다. 이것은 마치 정규 분포 자체는 평균 주변의 가운데가 두텁고 양 끝으로 갈수록 가늘어진다는 기본적 형태만 보여주어서 표준 편차와 같은 값은 실제 데이터를 분석해야 얻을 수 있는 것과 비슷하다.

요약하면 '원인의 20%가 결과의 80%를 만든다'. 20:80 법칙이나 2대 8 법칙, 8대 2 법칙은 별명이다.

비슷하게 언어에서도 문자들을 자주 사용되는 순서대로 나열했을 때, 상위 20%의 문자가 사용수의 80%을 차지한다는 지프의 법칙이 있다.

범죄심리학

트루칼라 — Wed, 6 Jul 2022 16:00:29 +0900

범죄나 범죄자에 관하여 연구하는 학문, 심리학의 한 분야이다. 범죄 행위의 심리, 범죄자의 성격, 범죄 수사에 있어서의 심리적 방법, 범죄 예방을 위한 심리적 조건, 증언의 문제 따위를 대상으로 한다.

심리학의 한 분야. 응용심리학의 하나로 분류된다,

법률에 의해서 처벌되는 반사회적, 반공공적 행동에 대해서 그 행동의 배경인 심적 메커니즘을 밝히는 심리학을 의미한다.

범죄 심리학

범죄심리학은 법률에 의해서 처벌되는 반사회적 · 반공공적 행동에 대해서 그 행동의 배경인 심적 메커니즘을 밝히는 심리학을 말한다. 협의로는 범죄자의 성격, 인격형성, 범죄의 동기 등을 연구하는 학문 영역을 말하지만 광의로는 정신감정 재판에 관한 심리학적 문제를 취급하는 재판 심리학과 범죄자의 교정방법이나 처우 등을 연구하는 교정 심리학을 포함한다. 범죄사회학, 범죄 정신병리학 등과 함께 범죄학(criminology)을 구성한다. 아들러(Adler, A.), 알렉산더(Alexander, F.) 등이 선구적인 연구를 했다.

일반적으로 범죄란 법적으로는 법률에 나타난 조문에 위반하고 그 형벌이 정해져 있으며, 위반한 본인에게 책임을 요구하는 경우 등을 규정하고 있지만 일반 사람들의 생각에는 소유한 돈과 물건, 자신의 신체, 더욱이 그 사회가 가지고 있는 관습과 풍속을 어긴 경우라고 인식된다. 그러한 행위는 인간의 도리에 어긋나고 사회에 해를 끼치는 행위이기 때문에 어느 사회에서나 그러한 범죄를 없애기 위해 대책을 강구하고 있다.

이 방법으로는 법적인 입장에서 범죄를 어떻게 다룰지(형법학 등)와 범죄라든가 범죄자의 성질을 과학적, 실증적으로 파악하여 대책을 세우는 입장(범죄학이라고 총칭되지만 이 속에는 범죄심리학, 범죄사회학, 범죄 정신의학, 기타가 있다.) 등이 있다. 범죄심리학은 후자의 입장을 취하며 법으로 정한 범죄자를 중심으로 인간의 도리에 어긋난 행동을 하는 사람에 대해서 과학적으로 연구한다.

그 기본 문제는 인간은 왜 범죄를 저지르는가, 어떻게 하면 죄를 짓지 않을까 하는 심리학적 원인을 탐구하는 것으로서, 실제적 과제로는 범죄자의 범행 심리와 행동 특성의 분석 및 심문(審問) 기술의 개발 등과 범죄 수사에 관한 문제, 범인의 거짓말 발견과 자수자 증언의 신빙성 조사 등 재판에 관한 문제, 유죄가 된 범인의 갱생, 교정을 위한 기술개발에 관한 것 등이다. 범죄자에게 접해서 심리를 연구하고 갱생을 도모하려고 하는 경우, 상담기술은 빼놓을 수 없다. 뛰어난 심문을 하는 형사와 우수한 교정 담당자는 동시에 우수한 상담자라고도 할 수 있다.(상담학 사전, 2016. 01. 15)

1. 정의

범죄행동을 이해하고 설명하기 위해서는 심리학뿐만 아니라 범죄학, 사회학, 법학, 인류학, 의학, 철학 등의 다양한 학문적 바탕이 있어야 하고 개인적인 범죄 행동을 설명하기 위해 다양한 요인의 영향을 받기 때문에 영미권에서 범죄 심리학이라는 단어나 명칭을 찾아보기 어렵지만 아직 유럽에서는 범죄 심리학이라는 용어를 사용하고 있다(김시업, 2005).

법 심리학은 법적 절차에 관한 광범위한 분야를 연구하는 학문으로 범죄 심리학 이외에 경찰 심리학, 법정 심리학, 교정 심리학 등을 하위 분야로 두고 있다. 경찰 심리학은 경찰의 채용 및 업무 수행, 수사 관련을 연구하는 학문이고, 법정 심리학은 법적 절차에 나타나는 심리학적 과정을 연구하는 학문이며, 교정 심리학은 수감자의 평가와 치료, 재활과 관련된 연구 학문이다(박지선, 2012).

최근에는 법 심리학의 하위 분야로 나누기보다는 함께 통합되어 가고 있으며, 법정에서 피고인의 정신장애, 피소 역량, 재범 예측, 치료 및 예방뿐만 아니라 용의자의 행동 특성을 분석하여 수사에 도움을 주고 있다.

2. 역사

아들러(Adler, A.), 알렉산더(Alexander, F.) 등이 선구적인 연구를 했다.

3. 사례

3-1. 깨진 유리창 이론

깨진 유리창 이론(영어: Broken Windows Theory, BWT)은 미국의 범죄학자인 제임스 윌슨과 조지 켈링이 1982년 3월에 공동 발표한 깨진 유리창(영어: Fixing Broken Windows: Restoring Order and Reducing Crime in Our Communities)이라는 글에 처음으로 소개된 사회 무질서에 관한 이론이다. 깨진 유리창 하나를 방치해 두면, 그 지점을 중심으로 범죄가 확산되기 시작한다는 이론으로, 사소한 무질서를 방치하면 큰 문제로 이어질 가능성이 높다는 의미를 담고 있다.

깨진 유리창의 이론의 이런 경향은 간단한 실험을 통해 알 수 있다. 구석진 골목에 2대의 차량 모두 본넷을 열어둔 채 주차시켜 두고, 차량 한 대에만 앞 유리창을 깨져있도록 차이를 두고 일주일을 관찰한 결과, 본넷만 열어둔 멀쩡한 차량은 일주일 전과 동일한 모습이었지만, 앞 유리창이 깨져있던 차량은 거의 폐차 직전으로 심하게 파손되고 훼손된 결과를 보여주었다.

깨진 유리창의 이론을 응용해서 사회 정책에 반영한 사례로는, 1980년대 뉴욕시에서 있었던 일이 대표 사례이다. 당시 여행객들에게 뉴욕의 지하철은 절대 타지 말라는 말이 있을 정도로 지하철의 치안 상태가 형편없었던 것으로 알려졌지만, 깨진 유리창의 이론이 발생하지 않도록 하기 위해서 지하철 내의 낙서를 모두 지우는 것을 목표로 세우고 실천하여 실제로 지하철에서의 사건사고가 급감하였다. 한국에서는 지난 2012년 10월, 노숙인들이 많던 서울역 부근에 국화꽃 화분으로 꽃거리를 조성한 후부터 깨끗한 거리가 만들어지기 시작했다.

3-2. 방관자 효과

방관자 효과(傍觀者效果, 영어: bystander effect) 또는 제노비스 신드롬(영어: Genovese syndrome)은 주위에 사람들이 많을수록 어려움에 처한 사람을 돕지 않게 되는 현상을 뜻하는 심리학 용어이다. 또는 어떠한 사건이 일어났을 때, 다른 사람들은 어떻게 행동하는 가에 따라 판단하여 행동하는 현상을 의미한다. 방관자의 수가 많을수록 어느 누구도 도움을 받을 가능성이 적다. 모호함, 응집성 및 책임 확산을 비롯하여 여러 가지 요인이 방관자 효과에 기여한다. 대중적 무관심 또는 구경꾼 효과라고 하기도 한다.

3-2-1. 키티 제노비스 사건

1964년, 키티 제노비스(Kitty Genovese)가 뉴욕 시의 자기 집 근처에서 오전 3시 30분 강도에게 살해당했다. 그녀가 격렬하게 저항을 했기에 강도와의 사투는 30분 이상 계속되었는데 주변의 40 가구에서 그 소리를 들었으나, 어느 누구도 그녀를 구하려고 하거나 경찰에 신고하지 않아, 그녀는 그대로 강도에게 살해당했다.-라고 타임지에 기사가 실렸고, 사람들은 키티 제노비스 사건을 방관자 효과를 보여주는 대표적인 사례로 알고 있지만 사실은 그게 아니다. 범인이 처음 키티 제노비스를 덮쳤을 때 주변에서 그 소리를 듣고 그녀를 내버려 두라고 했고, 범인은 그 소리에 놀라 도망쳤다. 경찰에 신고한 사람도 있다. 키티 제노비스는 일어나 아파트 주민들이 보지 못하는 사각지대로 들어갔고, 용기를 내어 돌아온 범인이 그때 그녀를 덮쳐 죽였다.

3-2-2. 도요타상사 사건

노인들을 대상으로 7,500억 원을 횡령해 피해자가 만 명이 넘은 일본 사상 최악의 사기 사건으로 불리는 도요타상사 사건의 주모자 도요타 상사 회장 나가노 가즈오가 1985년 6월 18일 연행되는 장면을 방송국을 통해 전국으로 생방송으로 나오고 있었다. 당시 회장의 거주지 앞에 약 30여 명의 기자들이 연행되는 장면을 찍기 위해 모여 있었다. 갑자기 두 명의 사나이가 "도요타 상사 회장을 죽이러 왔습니다"라는 말을 하며 아파트의 유리창을 깨고 회장의 집 안으로 침입, 살해를 한 후 걸어 나왔다. 그러나 기자들을 포함하여 30여 명의 목격자들은 범행을 지켜보기만 하였다. 당시 회장을 살해한 두 명은 8년 징역을 부여받았다. 이 사건은 방관자 효과의 사례 중 하나로 언급된다.

4. 한국의 범죄심리학자

국내에서 이 분야의 권위자는 경기대학교 범죄심리학과 이수정 교수, 제20대 국회의원을 지냈던 전(前)경찰대학교 행정학과 표창원 교수가 대표적이다.
또한 숙명여자대학교 사회심리학 교수를 맡고 있는 박지선 교수와 경정으로써 퇴직한 권일용 교수도 있다.
사실상 한국의 범죄심리학의 시초는 권일용 교수라고 할 수 있다.

5. 프로파일링

롬브로소(C. Lombroso)와 같은 실증주의 범죄학자들이 범죄자를 분류하려 한 연구가 프로파일링의 기원으로 볼 수 있으며 이전에는 범죄행위를 유발하는 요인을 갖춘 일정한 유형의 인간형을 상정하거나 일정한 체격형과 성격형을 특정 범죄 유형과 연계하려는 노력들이 있었다. 그 후 범죄학, 법과학(forensic science), 심리학, 정신의학의 발전을 바탕으로 새로운 수사 기법 및 증거로서 구체화되었다(권창국, 2002, 임재식, 2007).

현재 사용하고 있는 프로파일링 기법은 미국 연방수사국(FBI)의 주도 하에 발달했다(김지영, 박지선. 박현호, 2009). 1960년대 미국 캘리포니아 주 샌리앤드로 경찰서에 근무하던 하워드 테튼(Howard Teten)이 범죄자 프로파일링을 수사에 적용하는 기법을 개발하여 FBI 국립 아카데미(FBI National Academy)에서 프로파일링을 통한 수사 기법을 가르쳤다. 그 후 1972년 버지니아 주 콴티코(Quantico)에 위치한 FBI 아카데미 내에 행동과학부(BSU)라는 프로파일링 전담 부서가 설치되어 프로파일링 전문가를 교육하고 양성했다.

1990년대 이후 행동과학부는 FBI 아카데미의 국립폭력범죄분석센터(NCAVC) 산하 연구기관으로 옮겨졌다가 현재는 응급사건대응팀(CIRG)에 자리 잡았다. 행동과학부는 연구 및 교육 기관으로 범죄 프로파일링에 대한 연구, 훈련, 자문 역할과 함께 중요 사건들에 대한 사례 분석, 수사 전략을 제공하는 역할도 한다.

영국에서는 1992년 리버풀 대학교(University of Liverpool)에서 데이비드 캔터(David Canter) 교수가 운영하는 수사 심리학 연구 그룹에 의해 많은 연구들이 수행되었다(임재식, 2007). 리버풀 대학 내에 수사심리학센터(CIP)를 조직하여 프로파일링에 대한 적극적인 연구를 수행하고 있다.

코칭심리학

트루칼라 — Wed, 6 Jul 2022 11:53:45 +0900

코칭 심리학은 코치가 추구하는 변화와 성장을 효과적으로 이루기 위해서 근본적인 인간의 본성과 이론과 실험 결과를 이해하는 것이 중요하다. 코칭에 적합한 정신 기술을 배우고 적용하는 방법을 배우며 인간 내면에 대한 이해와 마음의 이론을 바탕으로 인간의 변화와 성장의 원리를 설명할 수 있다. 코칭 심리학에 필요한 인간의 심리적 메커니즘이 어떻게 작동하는지 설명하며 코칭 환경에 맞는 멘털 기법을 선택할 수 있다.

코칭 심리학

1. 개요

개인이 역량 증진 목표를 설정하고 이를 달성하고자 노력하는 과정에서 나타나는 변화를 대등한 관계에서 지원하는 활동을 연구하는 분야. 현대 심리학계의 신생 연구영역 중 하나이다.

2. 정의와 정체성

코칭을 무엇으로 정의할까의 문제는 초기 10~20여 년 남짓한 기간 동안을 끈질기게 괴롭혀 온 문제이다. 코칭 심리학 초기에 연구자들은 소위 "코칭받으니까 성공했다더라!"와 같은, 개인의 단순한 수행 수준 향상 활동으로 정의하는 경우가 많았다. 그 이후에는 얼마간 학습발달이나 자기 조절(self-regulation) 과정이 강조되었고, 그 이후로는 개인이 갖고 있는 강점에 기초한 자기 계발을 목표로 하는 활동으로 정의되고 있다. 최신의 제안에 따르면, 역량 증진과정에서 나타나는 인지, 행동, 정서 등의 현상을 다루는 활동, 또는 그러한 활동을 연구하는 과학적 심리학의 응용영역"으로 정의될 수 있다.

이러한 트렌드 속에서, 처음에는 코칭 장면에서 피코치를 어떻게 준비시킬 것인가에 대한 논의가 많이 이루어졌지만, 이후 점차 "코칭을 방해하는 문제들은 코치 내부에도 존재한다"는 이해가 확산되면서 코칭 개입 테크닉에 대해서도 연구가 확장되고 있는 추세이다.

2-1. 응용되는 기초 심리학

한국 심리학회 웹 페이지에서 소개하는 것처럼, 산업 및 조직, 상담, 임상, 사회 및 성격, 인지 및 생물, 발달, 건강 등의 다른 분과들의 지원을 받을 수 있다. 결국 관건은 학계의 부족한 관심이라고 봐야 할지도 모르겠다.

2-2. 유사분야와의 차이점

● 상담심리학이 평범한 개인들이 일상 속에서 마주치는 인생의 여러 어려움들을 해결하기 위한 활동을 연구하는 분야인 반면, 코칭 심리학은 이미 (+) 상태인 개인이 (++) 상태로 이동하는 것을 주제로 하기 때문에 서로 구분되면서도 유사점이 있다.

● 긍정심리학이 인간의 긍정적인 덕목들을 주로 연구하는 기초심리학 영역이라면, 코칭 심리학은 그러한 긍정적인 덕목들을 바탕으로 개인이 더 나은 삶을 살아가기 위해 장기적 목표를 세우고 추진하는 과정에 개입하는 응용심리학 영역이다.

● 멘토링: 멘토링의 경우 멘토가 멘티의 문제에 대한 답을 찾아주고 더 생산적인 라이프스타일로 이끌어 주지만, 코칭은 보다 수평적인 관계에서 피코치가 스스로의 문제를 해결하도록 돕고 더 생산적인 라이프스타일을 찾아가도록 지원한다는 점에서 대비된다.

● 산업조직심리학: 얼핏 보기에는 상담심리학과 가장 가까울 것 같지만, 코칭 심리학에 가장 지대한 관심을 갖고 있는 연구영역은 산업 및 조직심리학이라고 해도 과언이 아니다. 실제로 코칭 심리학의 역사의 첫출발을 알린 세부영역은 다름 아닌 임원 코칭(executive coaching) 내지는 비즈니스 코칭(business coaching)인데, 오늘날 가장 많은 인기를 끌고 있는 세부영역 역시 다름 아닌 임원 코칭이다. 기업들의 인재육성 및 커리어 패스의 관리 수단으로써 환영받고 있는 것.

3. 역사

최초로 코칭 심리학이라는 학문적 가능성이 제기된 것은 1937년으로, 의외로 꽤 옛날로 거슬러 올라간다. 그러나 그 이후 수십 년 동안, 다른 심리학 영역들이 가히 "폭발적"이라고 할 만한 발전을 이루는 중에도 코칭 심리학은 영 별 볼 일이 없는 채로 남겨졌었다. 어쩌다 산업심리학이나 상담심리학 등에서 드문드문 "코칭이라는 것에 관심을 좀 가져야 하지 않을까?", "내가 보기에 코칭은 이러이러한 활동 같은데?", "우리가 연구하는 주제는 코칭이라는 표현과 어떻게 달라지지?" 정도에서 논의가 그치고 있었을 뿐이고, 그나마 그것도 산발적이어서 제대로 된 진전이 없는 상태였다. 쉽게 말해서 개관이나 논평 말고는 제대로 되는 게 하나도 없었다.

그러다가 제대로 체계를 잡고 연구가 누적되기 시작한 것이 1985년 무렵쯤부터 다. 이때부 터논 문의 수도 현격히 증가했고, 기존 논의가 공허한 메아리가 아니라 유의미한 탐구로서 후속 연구에 인용되기 시작했다. 점점 더 많은 학자들이 코칭에 관심을 보이게 된 것도 80년대 말의 일이다. 그리고 1995년 이후, 서구 심리학계에서 코칭은 비로소"폭발적으로"인기를 얻었다. 그 원동력은 다름 아닌 "임원 코칭"과 그 "효과성 검증"의 두 아이디어였다. 기업 간부들의 경력을 관리해 주고 인생설계를 해 주는 활동이 중요하다는 것을 기업들이 비로소 인식했지만, "이거... 근데 효과 있어?"의 질문도 같이 제기되었던 것이다.

현대 코칭 심리학이 그렇게나 목숨을 거는 효과성 검증의 기나긴 투쟁의 역사가 그렇게 시작되었다. 물론 "연구해 보니 코칭도 효과가 있었습니다, 하고 말면 참 좋겠지만, 현실은 의외로 복잡하고, 어떤 경우에는 효과가 있다가 또 어떤 경우에는 없다가 하는 바람에, 지금 이 순간에도 수많은 조절 변인(moderator)들을 이 잡듯이 뒤지고 있는 중이다.

그 모든 노력들이 허사로 돌아간 건 아니어서, 2009년에는 소위 말하는 양질 즉 하나의 학문으로서 코칭 심리학의 질적인 측면이 충분히 확보되었다고 자평할 수 있는 수준에 이르렀다. 이 즈음을 기점으로 해서 서구 심리학자들은 코칭 심리학이 웬만큼 궤도에 올랐고, 학계에 잘 안착했다고 평가하고 있다.

4. 주요 연구주제와 연구결과

위에서도 언급했지만 효과성 검증이야말로 코칭 심리학의 최대의 성과다. 우리 학문이 정말로 쓸모 있음을 강력하게 어필해야 학계의 인정을 받을 수 있기 때문이다. 초기 코칭 심리학에서는 효과성 검증을 정말 "간단한" 방식으로 평가했는데, 예컨대 "귀하가 받은 코칭 세션은 얼마나 만족스러웠습니까?", "이번 코칭 세션이 귀하의 업무능력 향상에 도움이 된 것 같습니까?" 같은 뻔히 보이는 질문지로 평가되었다. 연구자들은 이러한 관행에서 벗어나, 코칭의 효과성을 크게 1차 효과와 2차 효과로 나누었다. 전자는 개인이 코칭 이후 얼마나 주체적으로 살아가며 원만한 대인관계를 형성하게 되었는지를 다루고, 후자는 개인이 객관적으로 생산성이 증가하고 더 높은 행복과 삶의 만족을 보고하게 되었는지를 다룬다.

코칭 장면의 구체적인 진행 과정 역시 연구주제 중 하나다. 이 과정에 대해서는 단계 내지 양상의 모습으로 분류가 되는데, 가장 많이 통용되는 것은 "Check, Open, Ask, Comment, & Help"의 5단계이다. 또한 코칭 자체를 type 1과 type 2로 분류하려는 연구자들도 있고, 코치의 관점에서 바라볼 것인가, 아니면 피코치의 관점에서 바라볼 것인가로 연구 접근을 하는 사람들도 있다. 더불어, 코칭에 도움을 주는 조절 변인과 방해가 되는 조절 변인을 찾으려는 시도도 활발히 이루어지고 있다.

재미있게도 코칭 심리학 은신 생 학문의 태동과 그 발전 과정에 대해서도 지대한 관심을 갖고 있다. 이미 잘 확립되고 체계화된 기성 학문인 심리학에서 새롭게 갈라져 나오는 분과 학문이다 보니, "새로운 연구 영역의 출현은 어떠한 과정을 거치는가?"에 대해 직접 온몸으로 체득한 것을 아예 이론화하고 있는 중이다. 한 예로 어떤 논문에서는 어떤 신생 분야가 하나의 확립된 학술 공동체로 발전하기까지의 과정을 5단계로 나누어 정리하기도 했다.

마지막이지만 매우 중요한 것인데, 피코치의 저항을 완화하고, 참여 동기를 증진하며, 코치에 대한 신뢰를 형성하려면 어떻게 해야 하는가 역시 중요한 논점 중 하나다. 코칭의 세계에 발을 들여놓은 상담가들은 뜻밖의 상당한 저항에 놀랄 수밖에 없었다. 이 중 일부는 코칭 자체에 대한 오해이기도 하지만, 어떤 일부는 코칭이 본질적으로 갖고 있는 특수한 문제일 수 있었다. 따라서 각각의 상황에서 적합한 처방을 찾는 일이 꽤 중요하게 다루어졌다. 그러한 저항 중 일부를 예로 들면 다음과 같다.

● " 아니 멀쩡히 잘 살고 있는데 웬 코칭은 코칭이야? "

● " 코칭을 받으라고요? 음... 그러니까, 회사에서 저를 처벌하는 거라고 보면 됩니까? "

● " 나보다는 저기 김 대리가 더 시급해 보이는데? "

● " 생판 처음 보는 코치라는 분이 나보다 내 진로와 장래희망을 더 잘 알까? "

● " 코치 말하는 걸 보니, 구구절절 맞는 말이긴 한데... 기분이 어째... "

5. 향후 연구 방향

5-1. 코칭과 동기부여의 효과성 논쟁

역시 효과성 검증 관련해서 논쟁이 많이 벌어지고 있다. 특히 생산성의 증진을 평가하는 것이 쟁점이 되곤 하는데, 개인이 조직목표에 부응하는 것을 어떻게 "증가" 시킨다고 봐야 하는가가 문제가 될 수 있다. 오히려 그보다는 하위 요소별 검증이 더 좋을 수도 있을 것이다. 여기에는 다시 엄밀한 학술적 정의와 각종 요인 analysis) 내지 내용 analysis) 등등의 방법론이 동원되어야만 할 것이다. 이를 위한 분석모형의 다양화, 요인 간 관계 및 효과 크기(effect size)를 정리하는 것 역시 중요하다.

5-2. 여러 세부 영역들의 개발

또한 마치 사회심리학이 그 하위 영역으로서 대인관계, 공격성과 이타성, 편견 및 고정관념, 집단 심리, 대인 지각 등으로 나누어지는 것처럼, 코칭 심리학 역시 각 영역별로 다시 구분하기 위한 작업이 필요할 수 있다. 코칭 심리학이 그 초창기에 그랬듯이, 다시 한번 각 하위 영역별로 개관 연구가 필요할지도 모른다.

코칭에 있어서 연령별로 어떠한 차이가 있는지, 문화 간에 어떠한 차이가 있는지 살펴보는 것 역시 중요하다. 특히 이러한 문화심리학적 접목은 자주 제기되는 문제 중 하나인데, 아직 코칭 학계의 헤게모니가 완전히 굳어지기 전에 국내 학계가 나름대로의 유의미한 발전을 이루어야 한다는 목소리가 나오고 있는 중이다. 하나의 가능성으로 일명"한 코칭"이라는 한국형 코칭 테크닉이 제안된 적이 있는데, 이것은 일부 조심스러운 내용도 포함되어 있어서 주의가 필요하다.

5-3. 코칭 환경의 영향 연구

마지막으로 중요한 논점은 바로 코칭 environment)에 대한 것이다. 코칭은 기본적으로 정서를 바탕으로 한 면대면 의사소통에 의지하는 활동이다. 그러나 현대에는 갈수록 유선전화와 이메일, 채팅, 메신저, SNS 등의 역할이 커져 가고 있다. 그렇다면 이와 같은 컴퓨터 매개 환경(computer-mediated envorionment)에 있어서 정서적 대화에 의존하는 코칭이라는 활동이 얼마나 효과적일 수 있을까? 유선상 코칭은 불가능한 것일까? 이런 질문들에 대한 답변이 필요하다.

6. 한계점

6-1. 피코치 참여 동기의 결여

효과성 검증, 즉 "그거 진짜 효과 있는 것 맞아?"의 질문을 제외한다면, 가장 많이 꼽히는 한계점으로는 주로 피코치 참여 동기의 결여가 많이 거론되는 편이다. 앞서도 언급했지만 코칭은 피코치가 이미 부족하거나 아쉬운 것이 없는 상황에서 더 높은 수준으로의 도약을 준비할 때 돕는 역할이다. 그렇다 보니 세션에 참석한다거나 코치에게 자기 공개(self-disclosure)를 한다거나 하는 등에 있어서 상당히 비협조적으로 나올 가능성이 많다. 쉽게 말해, 한 마디로"어우 귀찮아, 또 코칭받으러 가야 해?"가 피코치들의 흔한 심리상태라는 것. 기존의 상담이나 멘토링은 내담자가 뭔가가 아쉬운 입장이기 때문에 상담사의 바지 자락을 붙들고 늘어지지만, 코칭은 그와는 판이하게 다른 동기를 전제로 시작하는 것이다 보니 피코치가 안이한 태도로 코칭을 받기 쉽다는 것이다.

6-2. 소비자들의 관심과 이해 부족

관심 및 이해 부족 역시 이 학계를 소극적으로 만들고 있는 이유 중 하나이다. 현실의 많은 학자들과 코칭 소비자들이 "에이, 뭘 그런 걸 가지고 굳이 '상담'까지 받아?" 같은 식으로 반응한다. 상담심리학이나 임상심리학은 명백하게 문제가 있는 사람들을 대상으로 하지만, 코칭 심리학은 딱히 문제를 못 느끼는 사람들을 대상으로 하기 때문에 발생하는 문제다. 특히 국내에서 코칭 심리학이 제대로 궤도에 오르지 못하는 이유 중 하나 가논 문투 고의 만성적인 부족 때문이기도 하다.

7. 국내

2016년 현재, 국내의 코칭 심리학은 이제 겨우 십여 년 남짓 된 역사를 갖고 있다. 2009년에는 코칭심리 연구회가 발족했으며, 2011년에는 한국 심리학회(KPA) 제14분 과로 등록되었고, 2015년에는 최초의 코칭 심리사 필기시험이 치러졌다. 2017년 6월 30일에는 최초의 4건의 논문이 실린 창간호가 출간되었다. 그래도 서구에 비하면 아직 여전히 갈 길이 멀다고 할 수 있으며, 문헌이 태부족한 관계로 일단 이하의 서술은 주로 해외 문헌들에 의지하고 있다.

8. 주요 연구자

이 분야의 주요 연구자로는 시드니 대학교의 앤서니 그랜트(A.M.Grant), 포르투갈 소재 에보라 대학교(University of Evora)의 조너선 패스모어(J.Passmore) 등이 있다. 특히 그랜트의 경우 사실상 코칭 심리학의 아버지라고 알려져 있을 정도이다.

행동경제학 이란

트루칼라 — Fri, 1 Jul 2022 13:30:54 +0900

행동경제학이란 인간의 행동을 관찰하고 그것이 어떠한 결과를 발생시키는 지경제 학적으로 분석하는 학문을 말한다.

행동경제학

1. 개요

BehavioralEconomics '행태경제학'으로 번역되기도 한다.

행동경제학은 경제학의 파생 학문으로서 경제학과와 관련된 학문이다.

다만 경영학 자체가 경제학에서 파생되어 아예 분과가 된 학문인데 경영학이 경제학을 기반으로 하고 있으니 행동경제학의 내용도 일부 다룰 수 있는 것이다. 다만 행동경제학은 경제학의 여러 학문분야 중 주류가 아닌 비주류 경제학이다.

그래서 학부과정에서는 대부분의 대학에서 하나의 전공과목으로 배울 정도의 양이 되지 않기 때문에 보통 미시경제학이나 혹은 다른 경제학 과목에서 일부 다루곤 한다.

그리고 행동경제학은 기본적으로 전통적인 경제학의 전제인 인간이 합리적이다라는 가정을 깨고서 시작하는 논리적 과정이기에, 전통적인 경제학 이론을 알아야 이것을 배우는 것이 의미가 있으며 모르고 배운다면 의미가 없다. 현대에서 중요해진 금융시장의 경우 대부분은 기업이나 정부에 의해 굴러가는데 이들은 합리적인 의사결정을 하기 때문이다. 비합리적인 의사결정은 가계가 하지만 가계가 금융시장에 미치는 영향은 미미하다.

2. 설명

행동하는 경제란 뜻이 아니 고행 동주의 심리학의 방법론을 통해 경제학에 중요한 영향을 미친 이론. 행동주의, 또는 행태주의는 소위 과학화가 목적이다. 때문에 입증할 수 없는 주체의 의도 등을 일단 배제하고, 실제로 겉으로 드러나는 행위만을 주요 대상으로 삼는다. 이걸 행동과학이라고 부르고, 1950~1960년대 즈음에 인문사회분야에 있어서 행동과학혁명이라고 할 정도로 폭발적인 반향을 일으켰다. 다만 받아들여진 성향은 조금씩 달라서, 경제학과 같이 개혁적이라는 평가를 받은 곳도 있고, 행정학같이 이합집산하고 드라마틱한 부분에서는 현실적 합성이 부족하다는 이유로 7,80년대에 이미 한물 간 이론 취급받기도 했다가 최근에는 다시 행동경제학적 관점에 따른 정책결정 연구가 대두되는 중이다. 아무튼 이에 관련된 내용 은행동 주의 항목도 함께 참고해야 한다.

원래 행동경제학은 주류 경제학의 기본 가정을 거부한다는 이유 로비 주류 경제학에 속했으나, 1990년대 이후 주류 경제학의 일부로서 편입된 경제학의 세부 분야. 한국에서는 아직 인지도가 낮지만 국제적으로는 이미 편입되었다고 봐야 한다.

자세하게 말하면, 모든 인간이 주어진 정보 하에서 최선의 판단을 한다는 '합리적 경제인' 가정에서 고전 경제학이 출발한다. 근사 합리적인 행동을 보이는 경제 주체의 선택과 합리적 행동을 보이는 경제 주체의 선택이 큰 차이가 없다는 주장이 상당히 힘을 얻는 등 '합리적 경제인' 가정은 여전히 경제학계에서 널리 받아들여지고 있다. 여전히 대다수의 경제학자들은 합리적 경제인의 가정에서 출발하고 있다.

그러나 행동경제학에서는 인간은 제한적으로, 쉽게 말해 적당히 합리적이다. 행동경제학의 가장 큰 공로는 '합리적 행위자인 인간'이라는 명제에 대해 도전해 성과를 거뒀다는 것이다. 발견법(heuristic)에 의존하는 경우가 많다고 한다. 그로 인해 경제활동에서 비합리적인 결과물들, 예컨대 투기나 극단적 공황이 나타나기도 한다고 설명한다. 이것만 가지고 행동경제학이 합리적 경제인 개념을 퇴출시킨 것은 아니다. 또한 행동 경제학의 주장이 얼마나 타당한가에 대해서도 논의가 진행 중이다. 가령, 실러 같은 경제학자는 행태 경제학이 주류 경제학과 근본적으로 상충되는 것은 아니라고 한 바 있다.

허버트 사이먼이 경제학의 합리성의 가정을 약화시켜 근사 합리적 행동을 보이는 인간상을 분석단위로 삼은 데서 출발하였다.

본격적으로 행태 경제학이라는 분야를 개척한 대니얼 카너먼은 심리학과 출신의 심리학자로 상당 부분을 심리학적 설명에 의존하고 있다. 카너먼은 그의 대표 이론 인전 망 theory)으로 노벨경제학상을 수상하기도 했는데, 특별히 심리학에 관련된 노벨상이 없는 관계로 최초의 순수 심리학자의 노벨상 수상. 뭐 노벨 생리의학상 쪽으로 가면 로저 스페리나 휴벨 & 비젤과 같은 생리학자 겸 심리학자도 있긴 있다. 이 분야를 본격적으로 개척했다고 평가받는 카너먼의 논문인 'Prospect theory: An analysis of decision under risk'는 피 인용수가 무려 3만 회 이상이라고 하며(구글 스콜라), RePEc에서도 경제학 분야 인용 상위 10등 내에 들어간다.

본질적으로 행동경제학에서 관측되는 인간의 행동 양상은 미시 이론의 기반이 되는 인간 선택의 합리성 Axiom들을 건드린다. 따라서 미시경제학과 상당히 밀접한 관련이 있다. 동시에 시장의 합리성에 부정적이다 보니 거시경제적으로는 케인즈학파와 친숙하며, 재무경제학의 대가인 로버트 실러는 행태 재무학이라는 분야를 개척해 최근의 금융위기를 설명하는 키워드로 '비이성적 과열'을 꼽고 있다. 이외에도 실제로 케인스가 경제에 있어 심리 법칙을 강조하였음을 이유로 조지 애컬로프(George Akerlorf)는 케인즈를 최초의 행태경제학자로 꼽기도 하였다. 행동 재무학의 권위자인 리처드 탈러도 합리성 경제인이라는 콘셉트가 비현실적이라고 본다. 그리고 탈러는 인간 합리성을 강하게 믿는 것으로 알려진 시카고 대학교 다. 이미 어느 학교건 간에 행동경제학의 결과를 받아들이고 있다는 뜻이기도 하다.

특히 행동경제학에서 일어나는 인간의 자그마한 비이성적 선택이 주식과 증권 가격에는 충분히 유의미한 변화를 일으키므로 재무학에서는 behavioral finance가 활발하게 발전하게 되었다. 반면 거시경제학에서는 행동경제학에서 관측된 비합리성이 거시경제 자체에 '충격'을 줄만 한 지에 대해 논란이 분분한 편이다. 동시에 실험경제학이 보다 활발하게 연구되는 계기가 되었고, 실험경제학은 다양한 계량분석과 자료 획득을 통해 경제학 전반에 크게 기여하고 있다. 행태 경제학의 경우 이미 주류 경제학 영역에서도 중요한 테마를 형성하여 학부생들을 대상으로 하는 교과서에도 그 내용이 실리고 있다.

재미있는 사실은 이미 1917년에도 행동경제학과 비슷한 내용의 연구를 해야 한다는 의견이 있었다는 것이다. 존 모리스 클라크[6]는 저널에 기고한 글에서 심리학을 중요하게 여겨야만 하며, 이를 무시하는 경제학자는 자신만의 나쁜 심리학을 개발해야만 하게 될 것이라는 발언을 한 적이 있다.

3. 제한된 합리성이 드러나는 행동

행동경제학은 기존의 경제학이 가정하던 목표를 극대화하는 합리적 인간이라는 가정을 공격한다. 현재까지 밝혀진 '합리적 인간' 가정과 반대되는 사례들의 일부를 소개한다.

전망 이론

기존 경제학의 기대효용 이론에 더하여 심리에 기반을 두고 불확실성 하에서의 인간 선택에 대한 내용을 다루는 행동경제학의 한이론.

현상유지 편향(Status Quo Bias)

사람들은 기존에 내린 자신의 선택에서 벗어나지 않으려는 경향이 강하다. 1988년 새뮤얼슨(Samuelson)과 젝 하우저(Zeckhauser)의 연구에서 처음으로 단어를 정의했다고 한다. 현상유지 편향의 예를 들자면, 1번 후보와 2번 후보가 있고 내가 기존에 1번 후보를 찍었을 경우 나는 다음에 1번으로 나오는 후보를 뽑을 가능성이 높아진다는 것이다(물론 어디까지나 집단 전체를 대상으로 하는 문제이며, 각자가 어떻게 행동하는가는 개인차가 당연히 있다.)

공정성 선호

최후통첩 게임 등의 상황에서, 합리적인 경기자와 반대로 행동하는 경향이 있다. 최후통첩 게임은 두 명의 경기자가 순차적으로 선택하는 게임이다. 첫 번째 경기자는 주어진 몫을 나누고 배분하며, 두 번째 경기자는 그 제안을 수용하거나 수용하지 않을 수 있다. 합리적 인간이 자신의 이득을 극대화하는 선택은, 첫 번째 경기자는 두 번째 경기자에게 최소한의 몫을 제안하고 두 번째 경기자가 그것을 무조건 받아들이는 것이다(말하자면 99를 가지고 1을 제안하더라도 괜찮다는 소리다. 두 번째 경기자는 어쨌든 제안을 거절하면 0을 받을 수밖에 없기 때문이다.) 그러나 실제 실험을 통해 보면 99를 제안하는 경우는 거의 없고 40~50 정도를 제안하는 것으로 나타난다. 이는 정의 및 지각된 정당성(perceived fairness)과 같은 법심리학(psychology of law) 영역으로까지 나아가게 되며, 경제학의 범위를 넘어선다. 대신 경영학 쪽에서 일부 이쪽으로 논문이 나오기는 한다.

현재 편향

쌍곡 할인(hyperbolic discounting)

2010년대 이후로는 인기를 끌고 있는 개념으로, 경제학의 지연 할인율(exponential discounting) 개념을 저격하기 때문에 더 인기를 끌고 있다고 한다. 경제학자들의 예상보다 더 급격하게 미래가치를 과소평가하는 경향이 보인다는 게 골자다. 예를 들어, 사람들은 1년 하고도 3일 후의 빵 하나와 1년 4일 후의 빵 하나는 별 차이가 없다고 느끼지만, 당장 오늘의 빵 하나와 내일의 빵 하나의 차이는 극히 크게 느끼곤 한다. 이 경우 현재부터 어느 시점까지의 할인율 beta와 그 시점 이후의 할인율 delta를 다르게 놓고 문제를 푸는 식으로 이용하고는 하는데, 당연하지만 문제가 더 복잡해지기 때문에 그만큼의 복잡도를 올릴 만큼 유의미하게 다른 결과가 나오는지가 관건이다.

이 외에도 수십여 가지의 심리적 편향이 관측되고 있다.

4. 한계

다만, 행태경제학의 성과는 주류 경제학을 일정 부분에서 보완하는 정도에 그칠 뿐 아직까지는 주류 경제학을 대체했다고 볼 수준까지는 오지 않았다는 것이 행태경제학자들을 포함 경제학자들의 통설이다. 사실 그게 그럴 법도 한 게, 기존 이론을 대체고 뭐고 하려면 행동경제학에서 밝혀 낸 이론적인 배경들이 쉽사리 다른 분야에 적용 가능하고, 그 이론을 바탕으로 새로운 상황이 주어져도 높은 확률로 현상을 예측할 수 있어야만 한다. 하지만, 행동경제학에서 현재까지 밝혀낸 사실들은 기존의 이론들이 많은 상황에서 잘 성립하지 않으며, 그게 일관적이라는 정도일 뿐이다. 그걸 바탕으로 기존 이론을 어떻게 수정해야 한다던지, 아니면 전혀 별개의 상황에서, 혹은 기존의 상황과 새로운 상황까지 포함한 이론을 밝혀내던지 해야 하는데, 사람 행동의 비합리성이 그렇게 간단히 포착되지 않기 때문. 그리고 실험경제학에서 실제로 일어날법하지 않은 황당한 것을 가지고 실험하니만큼, 실생활에 적용할 수 있는지 불분명한 경우가 있다.

실제로 행동경제학 관련 논문들의 내용은 실험 결과, 관찰 결과 사람들의 행태가 기존 경제학의 예측과 다르더라 하는 것들이 대부분이다. 경영학이나 행정학 분야에서 이를 응용한 사례들도 체계적인 논증 과정을 거쳐 나온 것이 아니라 그때그때 '이렇게 하면 사람들이 이렇게 행동하지 않을까?' 하는 식으로 접근한 것들이 많다. 따라서 사람들의 심리를 잘못 예측해 실패한 사례도 수두룩하며, 성공사례들도 왜 성공했는지를 사후적으로만 분석할 수 있을 뿐 따지고 보면 얻어걸린 것이 많다. 결과적으로 아직은 일관성과 체계성이 너무나도 부족하다.

게다가 행동경제학의 실험법에 대해 생태학적 타당도와 관련한 회의를 제기하는 학자들 역시 상당하다. 행동경제학자들의 연구사례들을 보면 실험들을 보면 실험 상황에서 사람들을 모아놓고서 이루어진 실험을 통해 논증을 하는데 과연 현실에서 실험실과 같은 상황이 일어나기는 할 것이며, 현실은 실험실처럼 제약되어 있지 않으며 더 나아가서 관측되고 있다는 사실 자체가 강제로 작용될 수 있다는 것이다.

그렇다고 인간이 이런 상황에서 어떻게 대처할 것인가? 그건 모르고 그때그때 조사해 봐야 안다 이런 식의 논의는 모든 예측을 무의미하게 만든다... 그렇기 때문에, 현재까지는 기존 이론으로 예측하되, 비슷한 행동경제학 실험에서 이런 비합리성이 있었으니 그걸 어느 정도 반영해서 모형을 보정(당연히 완벽한 보정 따윈 될 리가 없다)하곤 한다.

또한 행동경제학이 나름의 의의는 있지만, 개개인의 휴리스틱이나 편향성에 의한 왜곡은 큰 수의 법칙에 따라 서로 상쇄되어 결과적으로는 기존의 모델을 통한 예측이 들어맞을 것이라는 시각을 가진 사람들도 꽤 많다. 실제로 주류 경제학의 이론적 예상은 실증 데이터와 잘 들어맞는 편이다. 통계에 따르면 주류 경제학자들의 펀드 수익률이 행태 경제학자들의 펀드 수익률보다 높다는 연구결과도 있다.

투자심리학

트루칼라 — Fri, 1 Jul 2022 12:28:59 +0900

투자 심리학은 이익을 얻기 위하여 어떤 일이나 사업에 자본을 대거나 시간이나 정성을 쏟는 행위, 주식, 채권 따위를 구입하는데 자금을 돌리는 일, 기업의 공장 기계, 원료, 제품의 재고 따위의 자본재가 해마다 중가 하는 부분 등으로 해석 가능한 이른바 투자에 대한 투자하는 사람들의 투자 습관 따위를 투자심리적 측면에서 연구하는 학문을 말한다.

투자 심리학

1. 투자란

1-1. 개요

투자/Investment

일반적으로 투자란, 미래에 더 큰 구매력을 얻기 위해 현재의 구매력을 일부 포기하는 행위를 말한다. 이 정의에 따르면 경제주체가&예금, 적금, 주식, 채권, 파생상품, 원자재, 부동산 및 기타 실물자산/금융자산을 구입하여 보유하는 것을 투자라 할 수 있고, 경영학과에서 가르치는 재무관리나 투자론 수업에서는 이 관점을 채택한다.

그러나 경제학에서는 의미가 약간 다르다. 미시경제학에서는 재화 또는 서비스의 산출을 위해 노동 이외의 재화(특히 생산설비)를 투입하는 행위를 투자라고 하며, 거시경제학에서는 이 전통적인 투자의 개념과 함께, 기업이 생산활동을 위하여 (노동자에게 지급하는 임금 이외에) 지출하는 금액을 투자(I)로 정의한다.

따라서 경제학의 관점에서 주식의 구입은 그 자체로는 미시적으로든(개별기업의 생산량) 거시적으로든(국민경제의 산출량) 투자라고 할 수 없으며, 주식의 발행으로 자금을 조달한 기업이 이를 생산에 사용할 때 비로소 투자라고 할 수 있다.

1-2. 실물 투자

거시경제학에서 투자는 소비재를 생산하기 위한 자본재를 만들기 위해 돈을 들이는 것을 말한다. 투자를 통해 추가된 자본스톡(capital stock) 안에는 공장·기계·건물 등으로 구성되는 고정자본의 증가분 외에 재고 원재료나 제품 스톡의 증가분도 포함된다. 자본 중 고정자본은 그 사용으로 인하여 해마다 가치가 감모(depreciate)되어 가는데, 이 감모분을 차감(감가상각)한 자본의 순증가분을 특히 순투자(純投資)라 부르며, 감모분을 차감하지 않은 것은 총투자(總投資)라고 하여 구별한다. 자본의 감모분을 보전(補塡) 하기 위한 투자를 갱신 투자(更新投資) 또는 환치 투자(換置投資)라고 한다. 즉, ‘순투자＝총투자－갱신 투자’로 정의된다. 불황시와 같이 총투자가 아주 부진하고 자본의 감모분조차 보전되지 않을 때 순투자는 마이너스가 된다. 이를 ‘부(負)의 투자’라고 한다.

투자의 종류

투자하는 주체에 따라서 투자의 종류를 크게 나누면 민간투자와 정부투자로 나누어지며, 민간투자에는 가계(家計)가 행하는 주택투자, 기업이 행하는 설비투자, 재고투자, 건설투자가 포함된다.

설비투자는 생산능력으로서의 자본축적으로서 가장 전형적인 것이다. 이 투자 규모 증가율은 매년 변동하며, 순환적 성질을 띠고 있으므로, 경제활동 수준에 변동을 가져오는 중요한 요인이다. 설비투자와 주택투자에서는 총투자와 순투자의 구별이 특히 필요하다.

재고투자는 제품재고 ·원재료 재고 ·재공품(在工品) 재고 등의 증가분을 가리킨다. 재고투자는 기업의 예측 착오로 인하여 매진되지 않은 제품재고의 증가와 사전에 계획된 재고의 증가로 구별되며 전자를 의도하지 않은 재고투자, 후자를 의도한 재고투자라고 한다. 투자 함수 이론이나 국민소득 이론에서 사전(事前)의 개념으로 다루어지는 것은 의도한 투자이다.

민간투자가 이윤동기 등에서 이루어지는 데 비하여 정부투자는 민간에서 담당하기 어려운 도로건설 등 이른바 사회자본에 대하여 행하여지므로 공공투자라고도 한다.

또 투자에는 그때그때의 소득 수준이나 산출 수준의 변동에 의하여 유발되는 유발투자와, 정부의 공공투자나 새로운 기술 개발에 의한 투자 등 소득 수준의 변화와 관계없이 독립적으로 이루어지는 독립 투자와의 구분도 있다. 가속도 원리는 유발투자 이론으로서 가장 유명하다.

1-3. 금융 투자

금융경제학에서 투자는 저축과 대조되는 단어로 자산을 은행에 예금하지 않고 금융자산을 구매하는 것을 말한다.

2. 투자 심리학이란

2-1. 개요

투자 심리학(InvestmentPsychology)은 투자자 행동 이론(금융 행동 이론)을 기반으로 금융 경제 시장에서 다양한 투자자의 심리와 행동에 관한 학문이다. 즉, 주식 투자자들이 무엇을 믿고, 어떻게 행동하고, 무엇을 하는지 연구하는 분야이다.

2-2. 방법론

금융 행동 이론은 때때로 비효율적인 시장의 특성을 감안할 때 투자자의 결정을 자신의 이익을 추구하는 합리적인 행위자로 간주하여 투자자의 결정을 설명하려는 행동 이론이다.
이 과정은 투자 의사 결정과 투자자 행동이 반드시 "합리적인" 고려 사항이 아니라 개인 및 시장 심리학의 측면에 의해 주도된다는 전제를 전제로 하는 금융의 흥미진진한 새로운 영역에 대한 개요를 제공한다.
금융 행동 이론은 복잡한 투자 결정을 내릴 수 있는 우리의 능력이 제한적이며 우리 모두가 겪기 쉬운 판단의 편견과 오류를 인식함으로써 투자자 및 펀드 매니저로서의 성과를 향상할 수 있음을 알려준다. 또한 재무 의사 결정의 심리학에 대해 우리가 알고 있는 것을 논의하고 개인 투자자와 재무 전문가 모두의 행동을 탐구하기도 한다.
투자 심리학은 투자자와 관리자가 일반적으로 합리적이라고 가정하는 전통적인 패러다임을 주로 기반으로 하는 다른 금융 과정을 보완하기 위한 것이다. 금융 행동 이론의 통찰력이 투자 및 기업 금융 의사 결정의 맥락에서 개인 투자자와 금융 전문가의 행동을 조명하는 방법을 조사하는 것을 목표로 하며, 또한 인지 편향을 인식하고 적절한 편향 제거 기법을 적용하여 투자 성과를 개선할 수 있는 가능성을 탐색한다.

2-3. 기반 학문

투자 심리학 은행동 주의(行動主義, behaviorism) 심리학에 뿌리를 둔 행동경제학(行動經濟學, behavioral economics) 또는 경제 심리학에 바탕을 둔다.

2-4. 행동경제학과의 연관성

행동경제학의 근거인 행동주의적 접근이 시장경제에서 투자자의 비이성적 본성을 탐구하는 심리철학과 거시경제학 분야를 통합한 것이라면 심리 경제학(Financial psychology)에서는 통계 심리학과 미시경제학의 방법론(재무이론)을, 투자 심리학은 이것을 다시 경험 과학으로써의 심리학 영역에서 응용시킨 것이라고 할 수 있다.

2-5. 역사

인간의 심리, 감정 및 비합리성은 투자에서 중요한 역할을 한다는 것은 역사적으로 오래전부터 증명되어왔다. 300년 전에 뛰어난 과학자 아이작 뉴턴이 그 당시 투기적인 남해 회사에 자신의 자본을 쏟아붓고 실패하였다.

하지만 최근까지 확립된 경제 및 금융 이론은 개인이 정보를 잘 알고 의사 결정에 일관성이 있다, 즉 인간이 이성적인 존재라고 가정해왔다. 하지만 현실에서 인간은 합리적으로 행동하지 않는 것이 분명하다는 것이 알려졌다.

인간은 종종 비생산적이고 체계적인 패턴으로 비이성적으로 행동한다. 많은 연구에서 투자자의 감정적 구성이 시장의 흐름에 가장 중요한 영향을 끼친다는 것을 나타내고 있다.

위대한 투자자 벤저민 그레이엄은 시대를 초월한 책 "The Intelligent Investor"에서 지능형 투자를 "두뇌보다 성격에 더 가까운 특성"인 응용 지능의 한 유형으로 정의했다. 투자자는 기본적인 경험, 심리적 특성, 습관 및 경향을 가지고 투자한다.

학문으로써의 투자 심리학이 체계적으로 확립된 것은 행동 금융 분야의 전문가 존. 박사가 2001년에 출간한 The Psychology of Investing (Pearson Series in Finance)를 시작으로 본다.

The Psychology of Investing은 심리학이 금융 투자에 미치는 영향에 대한 주제를 다룬 최초의 텍스트이다. 투자자들이 실제로 어떻게 행동하는지, 그러한 행동의 이유와 원인, 왜 그러한 행동이 그들의 투자에 악영향을 끼치는지, 그리고 그들이 그것에 대해 무엇을 할 수 있는지를 설명한다.

시장을 실제로 움직이는 것: 심리적 측면을 이해하는 것에 전통적인 금융 경제학은 투자자가 위험과 수익을 계산하는 데 사용하는 도구 개발에 중점을 둔다. Psychology of Investing은 전통적인 금융 이론에만 초점을 맞추기보다는 심리학이 투자에 미치는 영향을 탐구한 최초의 텍스트이다. 전통적인 투자 교과서를 대체하는 것이 아니라 보완하여 학생들, 투자자들, 금융 업계 종사자들이 시장 동기를 이해하는 더 나은 정보에 입각한 투자자가 되도록 돕는 것이다.

2-6. 주요 연구주제와 연구결과

투자 심리학의 연구는 개별 투자자가 시장에 대해 어떻게 느끼는지, 왜 잘못된 시기에 잘못된 행동을 하는지에 대한 단점을 이해하는 것이다.

심리적 편견이 일상적인 행동으로 설명 및 설명됨 - 투자 결정에 대한 편견의 영향이 설명됨 -학계 연구를 통해 투자자가 문제를 해결해야 하는 이유를 보여줌

2-7. 국내의 상황

2022년 현재, 국내의 투자 심리학은 이제 겨우 학부 교과과정 중 하나로 편성되고 있는 상황이다.

서울대학교에서 학부 정식 커리큘럼에 편성되었다(아래의 기사참조)

조선일보 2021.8.6일 기사 참조

제목 - [단독] “왜 사람들 손절매 못하나” 서울대 ‘주식 심리학’ 강좌 생긴다

강다은 기자

권용태 인턴기자(서울대 언론정보학과 4학년)

“주식에서 돈을 날린 직후엔 왜 시간이 느리게 흐를까요?” “왜 사람들은 손절매(주가 하락을 예상해 손해 보고 파는 것)를 못할까요?”

서울대학교가 초보 주식 투자자를 위한 ‘주식 심리학’ 강좌를 신설한다. 사회적으로 ‘주식 광풍(狂風)’이 불면서, 주식 투자에 대한 지식 없이 무작정 뛰어드는 학부생들이 늘자 이례적으로 이런 강의까지 개설한 것이다.

해당 과목은 2학기부터 사회과학대 심리학과 전공과목으로 신설된다. 사회·인지·학습·지각 심리학 등 주요 심리학 이론을 토대로 주식 투자자들의 행동과 마음을 이해하는 것이 목적이다. 해당 과목을 맡은 오성주 교수는 “이젠 대학생들도 스마트폰으로 쉽게 투자할 만큼, 주식이 가장 일반적인 투자가 됐다”며 “준비되지 않은 상황에서 주식 투자를 하는 것이 얼마나 위험한 결과를 초래하는지, 주식 투자 과정에서의 심리 분석을 통해 ‘이럴 때 불안해지는구나’ ‘이럴 때는 투자하면 안 되는구나’ 등을 학생들이 깨달았으면 한다”라고 했다.

수업은 ‘베팅하는 한국사회’ 등 투자 관련 책과 국내외 논문을 읽고, 실제 투자 사례에 대해 토론 등을 하는 식으로 진행된다. 현직 증권사 임원을 초빙해 ‘언론에 보도되는 주가 폭등, 일확천금 이면에 존재하는 폭락의 현실’ ‘왜 단타(단기 투자)가 위험한지’ 등에 대해서도 듣는다.

대학생을 비롯한 20대들도 최근엔 넷 중 한 명 꼴로 주식을 한다. 지난 1월 한국갤럽 설문조사에 따르면 “현재 주식 투자 중”이라고 답한 18~29세의 비율은 27％로, 작년(12％) 대비 2배 이상으로 늘었다.

증권 업계에서도 주식 투자자를 사로잡기 위해 최근 ‘심리 관점’으로 접근하고 있다. 지난달 30일 한 투자사는 개인투자자의 주식투자 습관, 심리 분석과 극복 방법을 소개하는 유튜브 콘텐츠를 공개했다. 심리학 교수가 출연해 “나는 왜 손절매 못 할까” “왜 전문가보다 지인 추천을 듣고 투자할까” 등의 투자 심리학을 알려주는 것이다. 한 투자사 관계자는 “투자자들의 심리가 주식 가격에 밀접한 영향을 미치기 때문에 업계 전반적으로 그들의 심리를 분석하는 데 관심이 높아지고 있다”라고 했다.

인지심리학, 학문 발전의 역사

트루칼라 — Tue, 28 Jun 2022 23:38:57 +0900

인지심리학의 학문발전의 역사는 기본적으로 인간에게 발생하는 비물질적인 현상이 어디에서 비롯되었는가에 대한 의문에서 시작해 물질적인 것으로 설명하려는 시도의 중복이라 할 수 있다. 즉, 해부학과 실험 과학, 그리고 컴퓨터와 인터넷의 발달은 인간에게 뇌에 관한 방대한 정보와 지식을 제공했지만, 근본적인 의문을 해결하기 위해서는 다음 단계로 나아가야 함을 요구받는 시점에 와 있으며 그 힌트는 지난 역사에서 얻을 수 있음을 알려주고 있다.

인지심리학

학문 발전의 역사

1. 개요

인지 심리학이 활발해지기 전에, 자극-반응(S-R)이라고 하는 도식에 의한 행동주의 심리학이 일반적이었지만, 컴퓨터의 발전에 수반해 정보과학이 발달하면서, 정보과학의 생각이 심리학에 받아들여져 인지 심리학이라고 하는 분야가 성립했다. 기존의 자극(환경)에 대한 결과물로 행동을 바라보고 '학습'을 주된 관심으로 가졌다가 단순히 자극의 변화로 행동을 설명하기 어려워지면서 다른 이론적 접근이 필요해졌다. 1967년 울릭 나이서(Ulric Neisser)가 '인지 심리학"이라는 제목의 책을 출판하고 나서, 이 말이 일반적으로 사용되기 시작했다. 인지란 지각·이해·기억·사고·학습·추론·문제 해결 등을 포함한다. 뇌과학, 신경 심리학, 정보과학, 언어학 등과 연관 있는 학문이다.

행동주의는 직접적으로 관찰할 수 없는 인간의 내적 심리, 마음에 매달리기보다는 시각을 통해 직접적으로 관찰 가능한 자극과 반응 간의 조합을 통해 인간의 마음을 이해할 수 있다고 주장하였다. 그러나 인간 및 동물을 대상으로 각종 연구가 진행되고 사회가 변화함에 따라, 이러한 관점에 근본적인 의문을 제기하지 않을 수 없게 되는 여러 가지 상황들이 발생하게 되었고 이에 반발적으로 인지 혁명이 초래하게 되었다.

정보처리적 패러다임이라고도 불리는 인지주의(cognitivism)는 과학에서 하나의 혁명을 초래했다. 분할 뇌연구로 1981 년에 의학 · 생리학 분야에서 노벨상을 수상한 신경심리학자 스페리(R. Sperry)는 인지 혁명(cognitive revolution)이 20 세기 후반에 일어난 가장 중요한 과학적 사건이라고 했다.

1-1. 동물 및 인간 대상 연구로부터의 성과

행동주의에 직접적으로 의문이 제기되는 계기가 된 연구들 중 일부는 동물 연구로부터 촉발되었다. 이러한 연구들은 공통적으로 자극과 반응 사이에 이 둘 사이의 관계를 조정하거나 조합하는 무언가(알고리즘 등)가 있다는 것을 상정하지 않으면 설명하기 힘든 결과들을 내놓았다.

쾰러(Köhler)의 통찰 학습(insight learning) 연구(1925): 쾰러는 손이 닿지 않는 곳에 바나나를 두고 침팬지들이 이를 어떻게 손에 넣어 먹는지를 연구하였다. 침팬지들은 공통적으로 이전에 침팬지들이 겪어본 적이 없는 상황에 처했으며, 이 문제 상황을 직접적으로 해결할 수 있는 방법에 대해서 조련받은 적도 없었다. 그런데 침팬지들은 근처에 있는 나무 상자를 쌓아 올라가거나, 두 개의 막대기를 이어 하나의 긴 장대로 만든 뒤 바닥을 긁어 장벽 너머에 떨어져 있는 바나나를 끌어당기는 등, 배운 적이 없는 해법을 어느 순간 찾아내어 적용하였다. 통찰 학습과 관련된 일련의 연구들은 '침팬지들이 가지고 있는 아주 기초적인 손기술이나 지식을 조합할 수 있도록 하는 무언가가 있는 것이 아닌가'에 대한 시사점을 던졌다.
톨먼(Tolman)의 인지도(cognitive map) 연구(1946): 톨먼은 쥐가 미로를 탐색하는 행동에 대한 연구를 하면서 쥐가 공간에 대한 표상을, 즉 가상적인 지도를 머릿속에 그릴 수 있음을 보였다. 이 실험에서 쥐는 직진 후 'ㄷ' 모양으로 꺾어야만 길의 끝에서 먹이를 찾을 수 있는 형태의 미로를 학습하였다. 그 뒤 쥐를 방사형의 새로운 미로에 데려다 놓았는데, 이 미로는 원래 쥐가 학습했던 길로 가려고 하면 금방 막다른 길이 나타나는 구조로 되어 있었다. 이 미로에서 쥐는 원래 학습했던 경로가 아니라, 처음 학습한 미로에 먹이가 있었던 10~11시 방향으로 뻗어 있는 경로를 찾아 나아갔다. 인지도 연구는 '쥐가 공간에 대한 표상을 그려놓을 수 있는 무언가가 자극과 행동 사이에 존재하는 것이 아닌가'에 대한 시사점을 던졌다.
그 이외에도, 행동주의의 반응대로라면 생물체는 동일한 자극이 주어졌을 때 동일한 반응을 해야 함에도 불구하고 실제로는 양적/질적으로 다른 반응을 보일 수 있다는 연구 결과들이 축적되면서, 과연 자극과 반응 사이의 관계 만으로 인간의 행태를 전부 설명할 수 있는가에 대한 근본적인 의문이 제기되기 시작한다.

1-2. 컴퓨터의 발전

행동주의 패러다임 하에서는 설명될 수 없는 이상현상들이 위와 같이 보고되고 있던 와중, 제1차·제2차 세계 대전을 거치면서 컴퓨터가 장족의 발전을 이룬다. 자극과 반응 사이에 무언가가 존재한다면 과연 그것은 어떤 형태로 이루어져 있을까에 대해 의문을 가지던 당시의 심리학자들에게 컴퓨터는 좋은 아이디어를 던져 주었는데, 마음은 컴퓨터가 하는 일을 생물체 안에서 행하는 일종의 정보 처리 메커니즘과 같다는 '컴퓨터 비유'가 성립하게 된 것이다.

이후 앨런 뉴웰(Allan Newell)과 허버트 사이먼(Herbert Simon)이 컴퓨터를 이용하여 인간의 사고 및 문제 해결 과정을 모사하는 연구, 즉 인공지능 연구의 문을 열면서 이러한 흐름은 더욱 가속화되기도 한다.

1-3. 인지심리학의 정립

위와 같은 배경 아래, 울릭 나이서(Ulric Neisser)가 처음으로 인지심리학(Cognitive Psychology)이라는 용어를 사용하였고, 이 이름을 붙인 교과서 '인지심리학'을 1962년에 처음으로 출판하였다. 본격적으로 인간의 정보처리 과정으로서 '인지'가 있음을 인정하고 이를 심리학의 연구분야로 받아들이게 된 것이다.

1-4. 인지과학의 대두

인지심리학은 이후 신경과학, 인공지능 등의 여러 학문과 섞여나가며 인지과학이라는 새로운 학문을 등장시킨다.

Cognitive Science

심리학의 발전 과정에서 인간의 사고에 대한 논의가 발전하였고, 내성법,정신분석학, 행동주의를 거쳐 인지 혁명이 일어나 인지주의를 탄생시켰다. 인지주의를 기반으로 연구하는 심리 학제를 인지심리학이라 불렀는데, 인지심리학적 관점을 다른 과학까지 확장시키는 것을 인지과학이라 부른다. 인지과학이란 인지주의적 관점(정보처리적 관점) 하에서, 인간이나 동물, 컴퓨터의 사고 과정은 정보를 처리하는 과정으로 볼 수 있으며, 이는 하드웨어에 의존적이면서도 일부는 독립적으로 이루어진다는 관점이다.

심리학자 조지 밀러는 인지과학에 기여하는 학문으로 여러 가지를 꼽았다. 그는 인지과학이 좁게는 심리학, 컴퓨터과학(인공지능), 신경과학부터 넓게는 철학, 인류학, 경제학, 언어학 등의 여러 분야의 영향으로 발생한 학제적 연구 분야로 볼 수 있다고 하였다. 조지 밀러는 작업 기억의 저장 용량으로 알려져 있는 "Magic number 7±2"로 유명하다.

2. 비판

2-1. 중국어 방 논증

철학자 존 설(John Searle)의 '중국어 방 논증' 등에 의해 제기된 인지주의 비판은 매우 고전적인 주제가 되었다. 중국어 방 논증에서 주장하는 바는, 어떤 시스템이 정해진 절차에 따라 움직이고 원만하게 작동한다고 해서 반드시 그 시스템이 자신에게 주어지는 정보를 이해하고 있다는 것까지 보장해주지는 않는다는 것이다.

The Chinese Room.

존 설(John Searle)이 튜링 테스트(즉 기계의 지능 테스트)로는 기계의 인공지능 여부를 판정할 수 없다는 것을 논증하기 위해 고안한 사고 실험을 말한다.

어느 방 안에 중국어를 모르는 사람(이하 참가자)을 넣어둔 후, 중국어로 된 질문-답변 목록과 필기도구를 제공한다. 이 상태에서 중국인 심사관이 중국어로 질문을 써서 방 안으로 넣는다면, 참가자는 중국어를 전혀 모르더라도 질문/답변 목록을 토대로 알맞은 대답을 중국어로 써서 심사관에게 건네줄 수 있다.

일반인들은 참가자가 중국어를 할 줄 안다고 생각하겠지만, 실제로는 질문도 답변도 모르는 상태에서 기계적으로 대조해 보고 답안을 제출할 뿐이지 정말로 중국어를 알고 대답하는 것은 아니다. 쉽게 말 해답 변 쓰는 기계가 되는, 어떻게 보면 참가자 입장에서는 지능이 '감퇴'하는 것이다. 즉 문답이 완벽하게 이루어져도 안에 있는 사람의 중국어 '이해 여부'를 알 수 없듯이, 기계가 튜링 테스트를 거치더라도 그게 '지능'인지 '저장된 답변'인지는 알 수 없다는 주장이다.

2-2. 컴퓨터와 생물의 차이

인지주의의 발생에 컴퓨터가 중요한 역할을 한 것은 분명하다. 하지만 컴퓨터는 생물의 뇌와는 다른 물질이다. 컴퓨터는 기호화된 정보를 처리하는 체계이기 때문에 이 관점을 생물에 적용시킨 인지심리학 역시 인간의 마음을 기호화·추상화된 정적인 정보를 다루는 시스템으로 상정한다.

그러나 생물체와 (물리적 또는 사회적) 환경 간의 상호작용을 강조하는 심리학자들은 인간의 마음은 정적인 기호나 표상이 아니라 시간에 따라 변화하고 서로 영향을 끼치는 동적인 형태로 이루어져 있다고 주장한다. 이를 확인하고자 물리학에서 주로 사용되는 복잡계 과학이나 비선형 동역학적 관점을 도입하기도 한다. 또한 뇌에 국한되는 '마음' 개념을 넘어서 신경계가 뻗어 있는 신체 전체와, 이로 인해 이루어지는 인간-환경 간의 상호작용을 마음의 핵심으로 보는 체화된 인지(embodied cognition) 등의 이론 체계가 주창되게 되었다.

2-3. 체화된 인지주의의 연구 행태에 대한 비판

체화된 인지라는 입장이 가지고 있는 관점 자체는 분명히 학술적으로 논쟁적이기는 하지만, 이 '논쟁'들은 어디까지나 학술적인 관점에서 오고 갈 수 있는 비판들이다. 그러나 체화된 인지에 기반을 둔 연구 가운데 이 이론/관점을 잘못 이해하고 실시한 연구들이 많았고, 이것들이 반복 검증 시도를 거치면서 재현에 대거 실패한 사실이 밝혀지면서 관련 연구 분야를 침체시키기도 했다.

대표적인 사례는 히어로 같은 '파워풀한' 포즈를 취하면 남성호르몬인 테스토스테론이 증가하고 '스트레스 호르몬'으로 알려진 코티솔이 감소되며 심리적으로도 자신감이 상승한다는 결과를 밝혀 유명해진 파워 포즈(power pose). 하지만 파워 포즈의 핵심 전제였던 호르몬 수준의 변화가 반복 검증에 실패하였음이 밝혀졌다.(관련 논문) 심리적인 수준에서의 변화는 검증에 성공하기는 하였지만 이는 일종의 플라세보 효과 같은 것으로 이해될 수도 있으며, '파워 포즈' 이론의 핵심인 호르몬 수준의 변화는 확인되지 않았다는 것이다. 심지어 해당 논문의 공저자는 "자신은 '파워 포즈' 효과가 실재한다고 믿지 않는다"는 일종의 폭로문을 올리면서 연구 과정에서 데이터 조작이 있었음을 시사하는 정황까지 언급하였다.

인지심리학 이란

트루칼라 — Tue, 28 Jun 2022 15:57:15 +0900

인지란 일반적으로 사고의 능력을 의미하는데, 넓은 의미로는 사고 외에 지각·기억·지능·언어 등을 포함하는 정신 과정을 말한다. 정신 활동이라는 특성상 눈으로 직접 확인할 수 없기 때문에 수많은 가설과 실험을 통해 얻은 결과를 종합함으로써 그 내부 구조를 정확하게 그려내는 것이 인지심리학의 목표이다. 인지과학에는 심리학이 포함되고 인지심리학이 그 중심을 이루고 있으며, 인공지능학·신경과학 분야가 확대되었다.

인지심리학

1. 개요

지각 심리학 (Perceptual Psychology) / 인지심리학 (Cognitive Psychology)

인지심리학이란 인간의 사고와 정보처리 과정을 과학적으로 탐구하는, 다시 말해 인간이 지각 과정에서 받아들인 정보가 학습, 기억, 주의 등의 처리과정을 통해 어떻게 심리적으로 가공되고 행동으로 표출되는지를 연구하는 것으로 과학적·기초적 심리학의 한 분야이다. 인간이 지식을 획득하는 방법, 획득한 지식을 구조화하여 축적하는 메커니즘을 주된 연구 대상으로 한다.

지각 심리학은 시각, 청각과 그 밖의 감각이 어떻게 외부 환경으로부터 뇌로 수용되는지를 연구하는 분야이다. 일반인들의 심리학에 대한 역사(흔히 : 정신분석학과 관련된)와는 다르게, 지각 심리학이야말로 오랜 역사를 가진 심리학 분야이다. 심지어 유클리드나 아리스토텔레스도 이에 대해 연구했을 정도이다.

개념적으론 구분되지만 현대에선 지각 심리학이 다루는 감각 과정부터 기억, 주의, 의사 판단 등의 부분까지 통틀어 인지심리학이라고 칭한다. 개념상으로 둘을 구분하더라도, 현실적으로 둘을 나누어 연구하는 것은 불가능하기 때문이다.

인지심리학은 행동주의 이후 놈 촘스키가 이를 비판하며 새로이 제안된 심리학의 이론 체계이자 패러다임 중 하나로, 현대 심리학에 있어 핵심적인 지위를 차지하고 있다. 놈 촘스키의 이은 지 혁명이라는 새로운 패러다임을 바탕으로 하여 현대 심리학은 두뇌혁명을 이루어냈다. 그 결과 신경과학이라는 또 다른 새로운 학제가 개설된 바 있다. 행동주의가 사장시켰던 '마음'의 지위를 복권하고자 하였으며, 인간의 마음을 일종의 정보 처리 체계(즉, 컴퓨터)로 보고 접근한다. 때문에 인간의 마음이 정보를 처리하는 것을 일종의 '심적 과정(mental process)'의 관점에서 보고 관심을 가지고 있다. 인지주의에서 영향을 받은 철학적 담론을 인지 철학이라고도 한다. 대표적 논자는 대니얼 데닛 등.

현재까지는 시각에 관한 연구가 압도적이며 그 뒤를 청각 연구가 따르고 있다. 이는 인간이 외부로부터 받아들이는 감각정보의 대다수가 시청각에 의존한다는 사실과 더불어, 통제가 상당히 용이하기 때문이다. 촉각의 경우에는 2000년대 이후 인간의 정보처리 과정을 뇌에만 국한시키는 것이 아니라 이로부터 신경세포가 뻗어있는 신체 전체로 확장시켜 접근해야 한다는 '체화된 인지'의 관점이 주목받기 시작하면서 점차 관심이 늘어나고 있으며, 그 외 미각이나 후각은 관심을 많이 받지 못하고 있다.

2. 인지심리학의 정보 처리 (Information Processing) 관점

심리학의 기초 분야에서는 '정보 처리자로서의 인간'의 관점이 매우 깊이 받아들여지고 있기 때문에 인지심리학은 다른 심리학 하위분야의 기초를 이루고 있다고 해도 과언이 아니다. 다만 추론, 논증, 문제 해결과 같은 고등 사고 과정은 그 중요성에 비해서는 다른 분야들에 비해 상대적으로 많은 주목을 받지는 못한 편으로, 부분적으로는 철학, 사회과학 일반, 교육학, 경영학, 법학 등과 연결되는 부분이 많기 때문이다.

인간 외의 동물을 이용하면 자유롭게 뇌를 뜯고 전극을 끼우거나 할 수 있기 때문에 신경심리학과 연계되는데, 보통 인간 외의 동물보다는 인간에게 관심이 더 많이 가기 때문에 두개골을 깨지 않는 수준에서 실험을 시행한다. 보통은 컴컴한 방 안에 컴퓨터 한 대를 놓고 피험자를 앉히고, 자극의 특성을 미세하게 조정해 가면서 과제를 시킨다. 이렇게 자극 특성을 미세하게 조정하면서 이에 인간의 뇌와 마음이 반응하는 방식을 수학적으로 살피고자 하는 연구를 '정신 물리학(psychophysics)'이라고 부르기도 하며, 자연과학적인 연구방법론을 심리학적 전통에 도입한 조류를 일컫는 소위 '실험심리학'의 매우 고전적인 연구방법이다.

이 분야는 좁게는 생명과학·컴퓨터과학 및 수학(특히 계산 과학), 넓게는 철학·언어학·인류학 등과 엮여서인지 과학이라는 새로운 통합 분야로 발돋움하기도 했다.

학습은 외부로부터의 정보를 획득하여 저장하는 과정이라는 가정하에 인간은 학습에 필요한 정보를 입력한 이후 그 지식을 활용하기 위해 기억의 저장고에서 정보를 인출하여 사용한다고 본다. 정보처리 이론에서의 정보처리과정은 인지치료과정에 인지치료과정에 의해 생성되며, 인지치료과정이란 투입된 정보를 하나의 저장소에서 다른 저장소로 옮기는 내부적이고 지적인 활동을 의미한다. 컴퓨터 프로그래밍의 개념과 용어를 인간 기억과 사고 활동을 이해하는 데 적용하기도 한다. 정보처리 심리학(informationprocessingpsychology) 분야에서는 인간의 인지과정을 연구하는 데 컴퓨터를 모형으로 사용한다.

2-1. 행동주의 심리학의 발현

인지과학의 기본은 인간의 정신은 외부의 정보를 처리하여 행동으로 표출한다는 관점이다.

초기 심리학은 내성법(introspection)-자신의 마음이 어떻게 작동하는 것 같은지를 스스로 관찰하여 보고하는 방법-이라는 방법으로 발전하였다. 그러나 착시나 조작된 기억 등의 사례를 통해, 내성법만으로는 마음이 어떻게 작동하는지 알 길이 없다는 것이 확실해진 후, 불확실한 인간의 마음은 알 수 없는 블랙박스로 취급하고 행동과 반응이 연합(association)되는 방식을 실험적으로 규명하자는 목표를 가 진행 동주의 심리학이 발현하게 된다.

하지 만행 동주의 심리학 역시 한계를 맞이했고, 당시 발명 및 보급되기 시작한 컴퓨터의 영향으로 인해, 인간의 마음은 뇌라는 하드웨어 위에 구현된 정보처리 과정 와 같다는 관점이 자리 잡게 된다. 다시 말해, 마음을 탐구하는 데 있어서 중요한 질문은 '무엇으로 만들어져 있는가'보다는 '무엇을 하는가'라는 뜻인데, 이런 관점은 기능주의의 영향을 받았다고도 이야기할 수 있다.

중요한 것은, 위의 진술이 뜻하는 바가 인간의 마음이 가지고 있는 물리적 기반을 탐구하는 것(신경과학)이 중요하지 않다는 것이 아니라는 점이다. 다만 마음이 반드시 생물학적인 기반에서만 발생할 이유는 없다는 것이며, 이는 인공지능 연구를 서포트하는 중요한 근거가 된다. 전뇌의 가능성을 뒷받침해주는 근거가 될 수도 있을 것이다. 인간이 가지고 있는 하드웨어는 뇌로 간주되었으며, 인간의 마음에 관심이 있는 일부 학자들은 신경과학적 연구를 통해 뇌가 마음이라는 정보처리과정을 행하는 방식을 연구하고자 했다.

2-2. 계산주의 모형 / 기호 모형(Symbolic modeling)

마음은 뇌라는 컴퓨터에 설치된 프로그램일 뿐이라는 이론. 정보 처리 시스템은 표상 (representation), 법칙 (rule), 연속 처리 (serial processing), 그리고 지각-생각-행동 사이클로 이루어져 있다는 것이다. 간단하게, 마음을 무지막지한 양의 코드로 만들어낼 수 있다고 생각한 모양이다. 하지만 이렇게 만들어진 시스템들은 끝내 딥 블루 같은 전문가 시스템이 될 뿐, 인간처럼 사고하는 것은 불가능했다. 아무리 체스 기보를 많이 저장해 놓는다 하더라도 커피 한 잔 사는 것이 불가능한 데다, 인간은 기보를 전부 외워서 체스를 이기는 것이 아니기 때문. 실제로 뇌가 하는 일과는 거리가 멀다는 것이 결론이다.

2-3. 연결주의(connectionism) 모형 / 하위 기호 모형(Sub-Symbolic modeling)

뇌가 뉴런으로 이루어진 것처럼, 신경망은 명확한 의미가 없는 신호들이 서로 주고받으며 의미를 만들어 나가는 시스템이라고 생각하게 된다. 위의 기호 모형과는 다르게, 연결주의 모형에서는 수많은 신호처리 단위들이 서로 상호작용하면서 작동하기 때문에 세부적인 원리를 파악하기 힘들다. 하지만 언어나 개념의 분류 같은 복잡한 사고에는 오히려 뛰어나며, 기호 모형과는 달리 시간이 지남에 따라 사전식 주입 없이도 학습이 가능하기에 설득력이 있다.

2010년대 중반에 개발된 약 인공지능 알파고는 연결주의 모형인 인공신경망에 강화 학습(reinforcement learning)을 결합시킨 형태로 구성되어 있다.

2-4. 체화된 인지(Embodied cognition)

신경과학과 결합된 기존의 인지주의적 접근에서는 인간의 인지과정이 뇌에서 일어나는 계산과정을 중심으로 일어난다고 가정하였다. 그러나 다른 한편에서는 두뇌를 포함해 신체 전체에 뻗어 있는 신경계 전체가 마음의 작동에 관여한다는 접근이 발생하게 되었는데, 이를 기존의 계산주의적 인지(computational cognition)와 구분하여 체화된 인지(embodied cognition)이라 칭한다. 체화된 인지의 대표적인 사례로 언급되는 것이 신체 활동에 의해 인지과정이 영향을 받는 경우(예를 들어, 숫자를 셀 때 우리는 손가락을 접거나 펴서 표시를 하게 되고, 만약 실수로 손가락이 어긋나면 계산이 틀어지기도 한다.), 환경에 의해 인간의 인지과정이 영향을 받는 경우(가구의 배치가 달라지면 집 안에서라도 부딪히는 일이 많아진다.) 등이다.

그러나 인지과학자 앤드류 윌슨(Andrew Wilson)은 이러한 개념이 체화된 인지에 대한 오해를 동반하며, 체화된 인지는 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 급진적인 관점이라고 주장한다. (관련 논문: Wilson, A. D., & Golonka, S. (2013). Embodied cognition is not what you think it is. Frontiers in Psychology, 4, 58.) 이 주장의 요지는, (1) 인간의 마음은 뇌뿐만 아니라 신체 전체(에 뻗어 있는 신경계)를 기반으로 구성되어 있으며, (2) 기존의 정보처리적 접근과는 다르게 인간의 마음에 기호화된 형태의 계산단위나 표상 따위는 개입하지 않으며, 오히려 시간에 따라 변화하는 동적인(dynamic) 시스템으로 보아야 한다는 것으로 요약된다. 기존의 연구들이 이러한 입장을 부분적으로 반영한다고 해석할 수 있는 가능성도 있으나, 설령 그렇다고 하더라도 체화적 인지의 관점은 그러한 연구들이 커버하는 범위만으로는 100% 설명되지 않는다는 것.

2-5. 분산된 인지(Distributed Cognition)

체화된 인지는 인간의 마음을 구성하는 주체를 어디까지로 볼 수 있느냐에 따라 수많은 확장 개념을 가지게 되었는데, 분산된 인지 역시 이 중 하나이다. 이 관점은 인간의 신체뿐만 아니라, 이 신체와 상호작용하며 끊임없이 변화하는 주변 환경마저도 사고의 한 부분이라는 접근. 바에서 일하는 바텐더가 음료마다 다른 잔을 사용하는 것을 금지할 경우 초보 바텐더와 다를 바 없는 정도의 주문 기억밖에 하지 못한다는 것도 그렇다. 논쟁적인 개념이기는 하나, 소위 디지털 치매 역시 분산된 인지의 관점에서 이해될 수 있다.

분산된 인지의 관점에서는 인간의 인지 작용이 크게 다음과 같은 세 가지 범주에 분산될 수 있다고 본다.

같은 그룹의 다른 사람에게 분산. 대표적인 예는 조별과제.
외부의 환경에 분산. 대표적인 예는 메모.
시간을 통해 분산. 대표적인 예는 알람.